Виберіть країну
Україна
Виберіть місто
Виберіть місто
Виберіть мову
Українська
menu.country.select-title
Виберіть країну
Україна
Canada
España
México
Philippines
United States
Việt nam
Казахстан
Россия
Україна
menu.language.select-title
Виберіть мову
Українська
Українська
Русский

Як влаштовано фондовий ринок

05.02.2022
997
9 хвилин

Фондовий ринок – спеціалізований майданчик, для обміну та торгівлі акціями, валютними парами, а також іншими активами, які є у компанії. Усі операції проводяться у чіткій відповідності до встановлених алгоритмів. Головне завдання трейдера – аналітика, оцінка акцій та вибір відповідного методу.

Як влаштовано фондовий ринок

Фондовий ринок як робота з цінними паперами, а й інші операції, включаючи випуск та пошук активів, нарахування податків. Спеціалізований майданчик забезпечує справедливе ціноутворення.

Торгівля включає низку операцій від вивчення новин світу до безпосереднього застосування існуючих стратегій.

Що таке фондовий ринок

Фондовий ринок виступає як фінансово-економічний інструмент, що використовується в масштабах усього світу. Головна функція – регулювання обороту цінних паперів шляхом скоєння певних маніпуляцій (угод). Це може бути купівля, продаж, обмін чи застава. Крім цінних паперів на фондовому ринку поширені операції з облігаціями і векселями.

Фондова біржа – місце, де відбуваються всі торги. Використання спеціального майданчика дозволило укомплектувати процеси і зробити їх більш зрозумілими як для трейдера-початківця, так і для професіонала. Біржа забезпечує певні функції.

Фондовий ринок вважається сегментом капіталізації. Він дозволяє торгувати цінними паперами у біржовому та позабіржовому форматі. У поєднанні з фінансово-кредитним ринком капіталізація формує світову економіку. Відомою фондовою біржею є Форекс. Вона дозволяє заробляти значні суми на фондових активах.

Більшість бізнес-початківців не мають у своєму розпорядженні великих капіталів. А для гармонійного розвитку без фінансового забезпечення не обійтись. Перед запуском будь-якого проекту рекомендується випускати цінні папери – акції.

Вони купуються інвесторами, з метою збільшення їх вартості та отримання щорічних дивідендів. З розвитком більшість компаній випускає первинні акції, що спрямовано реалізацію додаткових обсягів акційних активів. Реалізація цінних паперів складає централізованої біржі чи через автономних брокерів.

Основні можливості фондового ринку:

  • отримання стабільного доходу у вигляді дивідендів від куплених акцій та цінних паперів;
  • еволюція проектів із залученням сторонніх інвесторів;
  • отримання прибутку з допомогою купівлі-продажу цінних паперів у межах зміни котирувань (трейдинг);
  • надання капіталу брокерам та трейдерам з метою отримання винагороди;

Додаткова емісія цінних паперів, що дозволяє комерційним проектам активно розвиватися та виходити новий рівень розвитку.

Основними сегментами ринку є:

  • Первинний чи стартовий ринок. У межах зазначеного майданчика здійснюється торгівля між молодими компаніями. Вони активно продають акції із використанням послуг лістингових операторів. На стартових ринках завжди крутяться хороші гроші, а також знаходяться проекти з перспективою швидкого зростання. Як гравці виступають інвестиційні банки або фонди, які проводять аналітику нових проектів.
  • Вторинний чи торговий ринок. У межах зазначеного сектора здійснюються всі операції з купівлі та продажу, випущених акцій. Компанія, яка випустила акції, не бере участі в автономних угодах.
  • Позабіржовий фондовий ринок. У зазначеній ніші всі дії здійснюються між двома учасниками: трейдер та брокер. Вони укладають угоди у віддаленому форматі. Під час укладання контрактів активно використовуються торгові платформи.

Ринок цінних паперів

Фондовий ринок часто називають ринком цінних паперів. Він характерний ряд певних ознак. До них відносять:

  • Наявність майданчика, де здійснюються всі торги. Наприклад, фондовий ринок Московської біржі.
  • Наявність стратегії, що дозволяє вибирати товари (активи). У основі механізму лежить встановлений алгоритм.
  • Встановлює процедури, що лежать в основі біржі. Усі дії на торговому майданчику (Московської біржі, New York Stock Exchange і т.д.) здійснюються за встановленими нормами.
  • Контрольовані угоди. Оформлення здійснюється лише під контролем.
  • Контроль. Усі операції, і навіть дії учасників ринку суворо контролюються.
  • Наявність котирувань. Усе це відрізняє класичний фондовий ринок з інших майданчиків.

Повноцінна робота неможлива без інфраструктури, що складається з кількох шарів. У основі ринку лежить функціональний стан біржі. Вона може містити як торговельні майданчики, і інші системи. На біржі працюють фахівці, є інвестиційної частиною. До них відносять банки, брокерів, дилерів та інші організації, зацікавлені у проведенні операцій із торговими паперами. За забезпечення всіх торгових процесів відповідають клірингові центри, депозитарії та реєстратори. Важливою частиною ринку цінних паперів є інформаційне забезпечення. Воно взаємопов'язане з інформаційними агенціями та діловою пресою.

На ринку цінних паперів всі дії здійснюються між наступними гравцями:

  • Емітенти - компанії, які відповідають за випуск та реалізацію цінних паперів.
  • Інвестори. До них відносять приватні особи та підприємства, які займаються купівлею цінних паперів.
  • Професійні учасники. Це люди або компанії, діяльність яких пов'язана з біржею. Професійними учасниками можуть бути банки, дилери та компанії.
  • Набути певного статусу на біржі можуть і фізичні особи, які пройшли спеціальну сертифікацію. Після отримання дозволу можна здійснювати різні угоди незалежно від типу цінних паперів.

Діяльність фондових ринків ретельно регулюється на законодавчому рівні із включенням Національного банку України. НБУ відповідає за формування реєстрів та допуск цінних паперів.

Що таке фондовий ринок та фондова біржа?

На фондовому ринку роблять угоди, де головними активами виступають цінних паперів. Вони несе значущість для багатьох компаній, і завдяки реалізації можна збільшити прибуток і підвищити впізнаваність самої організації.

Укладати угоди при купівлі чи продажу паперів простіше та безпечніше через біржі. Вони функціонують за встановленими алгоритмами та гарантують відносну безпеку без шахрайства. Купувати та продавати цінні папери можна за ринковою вартістю. На біржі грають лише професіонали. Усі учасники є посередниками між покупцями та продавцями. Банки, брокери, інвестиційні компанії – вони активно працюють у межах біржі.

Події на майданчику суворо регулюються не лише професійними гравцями, а й законами України. Що ще раз наголошує на значущості та безпеці роботи в межах фондового ринку.

Купувати та продавати цінні папери можна не лише в межах торгової платформи, існують і позабіржові угоди. У цьому випадку допомога брокера або іншого учасника не потрібна. Трейдер самостійно відповідає за виконання угод, і у разі успіху забирає весь прибуток. Нікому не потрібно сплачувати відсоток. Але це єдина перевага такого способу торгівлі. Поза біржею можуть бути махінації, а якщо трейдер новачок, ймовірність втрати коштів становить майже 90%.

Біржа – не галасливе місце, де постійно дзвонить телефон і доводиться не лише стежити за угодами, а й відповідати мільйон запитань. Насправді все набагато простіше. Трейдер спокійно аналізує ринок, стежить за індикаторами торгівлі, працює з певними інструментами та нікуди не поспішає.

Існує низка автоматичних опцій, коли не потрібно самостійно стежити за ціною активу. Без досвіду залишати межі біржі не рекомендується. Інвесторам-початківцям варто трохи повчитися і довірити питання торгів посередникам. Справа в тому, що стандартних інструментів торгівлі немає. У кожного інвестора своя робоча схема і він суворо дотримується.

Навіщо та як випускають цінні папери?

Цінні папери випускає емітент. Це може бути приватна організація, держава та окремий регіон. Обмежень немає.

Головна функція цінних паперів – залучення додаткових грошей. Перед тим, як випускати акції, емітент ретельно аналізує ринок, а також оцінює, скільки коштів і в якій формі йому потрібно.

Частина компаній "займає" гроші у майбутніх покупців, обіцяючи їм виплатити дивіденди. І тут ринку спостерігається переважання як цінних паперів, а й облігацій. За фактом, вони за своїм функціоналом схожі на боргові розписки. Отримати гроші можна шляхом пропозиції покупцям стати співвласниками. Для деяких компаній реальний спосіб отримати кошти. Інвестор отримує частину організації, і навіть при отриманні доходу забирає частину капіталу. Додатково співвласник має можливість торгувати акціями. При порівнянні облігацій та акцій більше переваг безпосередньо у власників акціями.

Після визначення необхідної кількості коштів компанії виникають додаткові завдання. Необхідно визначити параметри цінних паперів, які будуть реалізовані на біржі чи фондовому ринку. Важливо визначитися з вартістю акцій та терміном дії. Для цього у спеціальному реєстрі робиться відповідний запис про актив.

Наприклад, для деяких компаній простий та доступний спосіб отримання додаткових коштів та інвестицій – випуск акцій. Інвестор, який купує цінний папір, стає співвласником. Від обсягу частки залежить і розмір прибутку.

Важливо! Прибуток поділяється між усіма акціонерами. За наявності частки інвестор має певні права як отримувати дивіденди, а й голосувати зборах акціонерів.

Якщо компанія випускає облігації, власник може через час їх реалізувати та отримати відсотки за використання. Процес розміщення акцій складає біржі, де здійснюється велика кількість угод. Тут проводяться торги та основні угоди.

Як стати інвестором?

Інвестори – частина учасників торгів, які вкладають власні кошти для отримання прибутку. Вони використовують певні інструменти, і, керуючись персональною стратегією, купують та продають акції. Купити цінні папери компанії, яка їх випустила, неможливо. Безпосередньо операції не виконуються. І в цій ситуації необхідно стати брокером та відкрити брокерський рахунок, або скористатися допомогою посередника.

Відкрити брокерський рахунок можна на біржі. Для укладання угод без нього не обійтися. У основі відкриття лежить завдання певних відомостей. При вході на особисту сторінку необхідно вводити персональну інформацію, включаючи пароль.

Спеціальний рахунок дозволяє купувати та продавати папери, а також відстежувати історію операцій у режимі реального часу. Працює з рахунком брокер, є офіційним представником біржі. Всі рішення приймає він, інвестори лише вкладають особисті кошти та отримують прибуток.

Хто такий брокер і як із ним працювати?

Брокер – посередник між інвестором та компанією, яка займається випуском акцій та облігацій. Професійний учасник ринку здійснює всі угоди з використанням спеціальних інструментів. Послуги брокера оплачуються окремо, за статистикою він бере певний відсоток від отриманого прибутку.

Брокерські компанії та банки приватного типу часто беруть він функції посередників. Вони пропонують розширені послуги. Приватні компанії мають ліцензії, що гарантує безпеку всіх дій та виключає ймовірність спекуляції.

Щоб мінімізувати ризики, наявність ліцензії у брокера можна перевірити через спеціальний довідник. Під час укладання договору всі дані рекомендується перевірити обов'язково. Посередник виконує всі операції за дорученням інвестора. При укладанні угод із брокерського рахунку списуються гроші. За послуги посередник бере комісію. Її розмір обговорюється в індивідуальному порядку і часто становить близько 13% (з розрахунку від загальної частини прибутку).

Спілкування із посередником здійснюється віддалено через спеціальне програмне забезпечення – торговельний термінал. Надавати доручення щодо розміщення акцій та інших дій можна у телефонному режимі. З цією метою клієнт отримує спеціальну картку із кодами. Посередник називає номер осередку картки, після чого клієнт стирає захисний шар і називає комбінацію цифр. Такий спосіб мінімізує ризики, а також унеможливлює шахрайство.

Важливо! Працюючи з брокером необхідно користуватися персональною стратегією інвестування. Посередник використовує лише інструмент, проводить аналітику, вивчає індикатори та котирування. Але він не відповідає за саму стратегію. Приймати рішення доведеться інвестору.

Брокери не несуть відповідальності за ризики та угоди. Усі дії посередника виконуються під контролем інвестора. Тому власнику цінних паперів необхідно самостійно розбиратися, як працюють ринки, стежити за ситуацією, вивчати новини та занурюватися в аналітику.

Якщо такі заходи викликають страх, і клієнт не впевнений у своїх рішеннях, можна заручитися підтримкою іншого фахівця – довірчого керівника. Він сам розробляє стратегію, вивчає новини, використовує індикатори та котирування та робить все, щоб клієнт отримав прибуток. Він працює з ризиками та несе за них відповідальність.

Хто стежить за порядком на фондовому ринку та біржі?

За тим, як працюють фондові ринки та біржі, слідкує регулятор. Це спеціальна організація, дії якої узаконено. Регулятор унеможливлює факт спекуляції, шахрайство та інші неправомірні дії.

За станом бірж та ринків слідкує НБУ України. Національний банк видає спеціальні ліцензії. Довіряти фінансові рахунки можна лише компаніям, які узаконили свою діяльність.

У процесі звернення до посередників без ліцензій необхідно враховувати всі ризики. Регулятор не зможе захистити інвестора у разі непередбаченої ситуації. Він не має важелів тиску. У ситуації, що склалася, доведеться розраховувати тільки на допомогу правоохоронних органів, але й вони не гарантують успішного вирішення проблеми. Тому починати пошук необхідно з перевірки всіх відомостей.

Робота із цінними паперами – складний процес. У його основі лежить капіталізація (оцінка ринкової вартості), розробка стратегії, використання індикаторів та інших інструментів. Початківцю трейдеру рекомендується працювати з посередниками та поступово вивчати інформацію.

Стаття корисна
Популярні матеріали
Інші матеріали