Як влаштовано фондову біржу?

Новини фондових бірж рясніють цифрами та складною термінологією і здається, що це дуже нудно і незрозуміло. Але інвестування - це сучасні тенденції, за якими майбутнє бізнесу.

Хто вигадав першу біржу?

Біржа відповідає за організацію торгів валютою, товарами, цінними паперами та іншими інструментами. У застарілому значенні термін «біржа» означає місце, де збираються торговці, посередники і біржові маклери з метою укладання угод з цінними паперами або товарами. До епохи комп'ютеризації вони полягали в усній формі. Наразі всі операції фіксуються в електронному форматі.

Біржа: історія виникнення

Біржа розпочала свій історичний шлях у XII-XV ст. з вексельних ярмарків, що проводились у таких містах, як Венеція, Генуя, Флоренція, Шампань, Брюгге та Лондон. У Брюгге вексельні ярмарки організовувалися на площі, де стояв будинок сімейства Ван Дер Бурсе. На його гербі зображалися 3 шкіряні гаманці (мішки). З цієї причини збори купців на площі отримали назву «Борса». Так, у 1406 р. на території сучасної Бельгії з'явилася перша біржа.

У XVI столітті в Антверпені та Ліоні з'явилися дві перші фондові біржі. На ній торгували як векселями, а й державними позиками, і навіть встановлювалися офіційні біржові курси. В Антверпені проводилися перші операції з державними цінними паперами та організовувалися операції купівлі-продажу іноземних боргових зобов'язань. А в 1608 р. почала своє існування найстаріша у світі Амстердамська фондова біржа.

Що таке фондовий ринок та фондова біржа?

Фондовий ринок - це ринок акцій, облігацій та інвестиційних паїв. Усі вони об'єднуються однією назвою – цінні папери. Угоди щодо їх купівлі та продажу проводяться на спеціально організованих майданчиках - фондових біржах. Укладання договорів на такій біржі дозволяє купувати цінні папери за ринковою ціною, без накруток та демпінгу.

На кожній біржі працюють команди фахівців, які виступають посередниками між покупцями та продавцями цінних паперів. Такими учасниками можуть бути банки, брокери та інвестиційні компанії. Їхня діяльність регулюється Законом України «Про Цінні папери та фондовий ринок». Норми нормативно-правового акта регулюють відносини, що виникають між емітентами та інвесторами біржі, та механізми їх діяльності.

Особливості діяльності біржі

Угоди з придбання та продажу деяких видів цінних паперів можуть укладатися поза біржі. У зв'язку з цим цей метод торгівлі називається позабіржовим. Але треба зазначити, що не всі види угод можна провести у такий спосіб. Це пов'язано з тим, що не всі їх можна провести без участі посередників. Цінні папери не продаються з рук до рук. Тому посередниками у таких угодах виступають самі банки, брокери та інші учасники фондових ринків. Позабіржова торгівля має високий ризик, оскільки підлягають контролю. Через це учасники можуть зіткнутися з шахрайськими діями та зазнати матеріальних збитків. Тому якщо учасник фондового ринку хоче уникнути ризиків, угоди рекомендується проводити тільки всередині спеціалізованої біржі. Це дозволить не лише не втратити власні гроші, а й отримати прибуток.

Що таке фондова біржа? Це електронний майданчик, де відбуваються всі дії, пов'язані з проведенням торгів. На біржі можна купити і продати не лише цінні папери, а й валюту, такий товар, як дорогоцінні метали, сировину тощо, а також фінансові інструменти. До категорії фінансових інструментів відносяться ф'ючерси та опціони.

Опціон — це угода, за якою власник опціону має право продати або придбати актив у вказаний час та за встановленою вартістю. Така ціна називається "страйк".

Ф'ючерс (ф'ючерсний контракт) - це угода, яку укладають продавець і покупець про постачання базового активу в майбутньому або про виплату одного боку різниці між вартістю контракту та вартістю активу в майбутньому.

Випускаються цінних паперів емітентами.

Які функції у біржі?

У процесі своєї діяльності біржа виконує такі функції:

• організовує біржові торги;
• встановлює правила торгівлі, зокрема стандарти на товари, що реалізуються через біржу;
• розробляє типові контракти;
• здійснює котирування;
• регулює суперечки між учасниками біржі (арбітраж);
• виконує інформаційну діяльність;
• займається наданням гарантій виконання зобов'язань учасників торгів.

Навіщо та як випускають цінні папери?

Емітентом цінних паперів може бути фірма чи держава, або регіон чи місто. Цінні папери випускаються з метою залучення коштів. Перед емісією проводиться оцінка скільки грошей необхідно і в якій формі. Компанія може випустити облігації (боргові розписки) та «позичити» гроші у майбутніх покупців із обіцянкою виплатити відсотки. Також можуть випускатись акції. І тут покупцям надійде пропозиція стати співвласниками компанії (типу таких, як ТОВ).

Далі встановлюються параметри цінних паперів. Визначається їх кількість, номінал (вартість одного цінного паперу) та термін дії. Наступний етап випуску полягає у державній реєстрації випуску. З цією метою робиться запис у спеціальному реєстрі. Після придбання акцій, покупець стає співвласником компанії та отримує право на частину прибутку від її діяльності, яка розподіляється між усіма акціонерами. Ця частина прибутку називається дивідендами. Облігації випускаються з метою зайняти на ринку суму та надалі повернути їх, сплативши відсотки за користування коштами.

Цінні папери, які пройшли процедуру реєстрації, розміщуються на біржі, де їх можуть придбати інвестори.

Хто стежить за порядком на фондовому ринку та біржі?

Регулятор - це організація, яка виконує контроль за законністю дій учасників фондового ринку в процесі виконання ними різних дій та проведення торгів на біржі. Оскільки регулятор має можливість впливати лише на тих учасників ринку, які мають ліцензію, то при укладанні угод та договорів емітенти та інвестори повинні уникати домовленостей із сумнівними організаціями. Якщо таке трапилося, то слід звертатися не до регулятора, а до правоохоронних органів.

Як розпочати торгувати на біржі?

Починати діяльність на біржі треба з розуміння того, що не кожне прийняте рішення призведе до прибутку та багатства. Вкладення можуть призвести до збитків. У зв'язку з цим займатися інвестуванням можна лише у тому випадку, коли є вільні кошти. Ніколи не треба продавати майно, щоби вкласти гроші в акції. І тут є великий ризик залишитися і грошей, і майна.

Інвестиції – це не гра, а аналіз та розрахунок. Якщо вперше випадково пощастило і торгівля виявилася прибутковою, то вдруге може й не повезти. Тому, щоб не ризикувати грошима, треба ретельно стежити за новинами та тенденціями не лише на фондовому ринку, а й у політиці та в інших сферах суспільства.

Найбільша товарна біржа України

Українська універсальна біржа виконує діяльність у напрямі публічних закупівель (Prozorro) та продажу державного та комунального майна (Prozorro Продажі). Учасники біржі отримують можливість набуття прав вимоги щодо кредитних договорів, право на оренду вантажних вагонів, а також житлову та комерційну нерухомість, автотранспорт та інші активи. Також серед основних напрямів діяльності біржі можна виділити реалізацію майна збанкрутілих підприємств, форварди контрактів на купівлю нерухомості, землі та необробленої деревини.

Філії товарно-сировинної біржі знаходяться у таких великих містах України, як Київ, Одеса, Полтава та інші.

Ознайомитись із діяльністю біржі можна на її офіційному сайті. На ньому розміщуються новини від прес-центру та інформація про біржу. У розділі «Торги та аукціони» можна дізнатися про особливості проведення торгів.