ПІФи, як дієвий інструмент для інвестицій в Україні

Інвестиційні інструменти, що використовуються на ринку, припускають наявність певних знань, навичок і значного досвіду в їх застосуванні. Якщо мета діяльності спрямована на отримання солідного прибутку, то без спеціалізованих знань не впоратися. Необхідне глибоке розуміння проблем і всього матеріалу. Але як вийти зі становища тим пайовикам, у яких немає відповідних компетенцій, а також бажання, можливості та часу на їх придбання?

ПІФи та їх принципи діяльності

Мета фондів полягає в накопиченні коштів, які інвестуються в проєкти та різні програми, щоб отримати максимальний прибуток. Організацію самого фонду, юридичний супровід, а також ведення бізнесу виконує провідна компанія. Їй же належить право в обумовлений договором період, ділити між вкладниками виторг — в розмірі, який залежить від пайового вкладу учасників.

ПІФи виділяють кошти на наступні напрямки:

• об'єкти нерухомості;
• акції;
• кредитні продукти;
• іпотечні позики;
• депозити;
• облігації;
• предмети художньої цінності й т. п.

Практична діяльність інвестиційних фондів закріплена законодавчими рамками, що багаторазово знижує шахрайство на цьому терені. Але важко знайти того, хто має здатність усунути всі ризики власника вкладу, які пов'язані з втратою капіталовкладень або їх зниженням. Пайові фонди можуть скласти прогноз на прибуток від вкладень в них. Це здійснюється завдяки даним за минулі періоди роботи та їх ретельному аналізу. Але забезпечити повну гарантію прибутку в такій сфері — це велика рідкість.

Грошові вклади в пайові фонди мають на увазі покупку пайовиком його частки, тобто паю (інвестиційного). Багато ПІФів підтверджують мінімальний платіж, який буде потрібно внести, як пай. Він розраховується виходячи з частки від заощаджень фонду. Внесок дає можливість власнику перебувати в спільноті та отримувати прибуток.

Вкладник наділяється правом контролю за роботою компанії, можливістю вимагати ефективного управління коштами. Має право на компенсацію коштів, витрачених на придбання паю, якщо умови співпраці будуть порушені або анульований договір.

Ризики втрати капіталу, якщо порівняти з іншими видами інвестицій, не надто високі.

Такі фонди організовують великі корпорації та компанії. Вони мають солідний досвід у сфері інвестицій. Можна порівняти ПІФи, які заявляють у своїх підходах консервативні принципи роботи, по надійності з банківською системою. Однак прибутки від капіталовкладень до фондів навряд чи будуть перевершувати банківські вклади.

Не слід думати, що всі ПІФи користуються консервативними стратегіями.

Таким чином, вигода залежить від бажаних методів і правил роботи.

Різновиди ПІФів

Будь-який індивідуальний вкладник, який хоче гроші інвестувати в ПІФ, повинен орієнтуватися в їх особливостях і різновидах. Фахівці виділяють наступні інвестиційні фонди:

1. Відкриті. У них самі вкладники мають можливість управляти та контролювати паї. У фондів хороші коефіцієнти ліквідності. Вони підходять для більшості народонаселення.
2. Інтервальні. У документах завчасно визначають терміни, в які власники можуть продати свої частки. Подібні правила діють щодо можливості виведення заощаджень.
3. Закриті. Фонди такого роду діють протягом певного часу, наприклад не менше 5 років. Виведення грошей або продаж раніше терміну дії ПІФу неприпустима, але можливий перепродаж паїв іншим вкладникам. Закритий фонд — це як приватна спільнота пайовиків, що створюється під певний бізнес-проект. Суми, в яких виражаються паї учасників, можуть становити мільйони доларів.

ПІФи класифікуються за напрямками вкладення капіталу. Виділяють наступні:

1. Фонди облігацій. Відмітна особливість-консервативність. Облігації приносять невеликий, але постійний прибуток. Це слушний варіант для тих, хто стурбований високою стійкістю і безпекою організації на ринку і розраховує на тривалі інвестиційні інструменти.
2. Фонди акцій. Центральний напрямок інвестування подібних організацій — акції. Частка ризику в них значна, але рівень прибутковості високий. Професіонали вважають, що максимально вигідні тільки Довготривалі інвестиції в подібні фонди.
3. Фонди нерухомості. Особливість завдання полягає в тому, щоб вкласти кошти в певну будівельну програму. Часто ПІФи — це компанії закритого типу. Вони відкриваються на тривалий термін і характеризуються довгостроковістю вкладень. Непоганий варіант вкладу капіталу, який може принести високий прибуток. Популярний у багатих гравців.
4. Фонди грошового ринку. Значна частка прибутку знаходиться в депозитах, через що вони приносять гарантований, але невеликий прибуток.
5. Фонди прямих інвестицій. Будь-який подібний ПІФ має у власності якесь підприємство або організацію. Дані фонди служать конкретному бізнесу або підтримують певну комерційну систему. Прибутковість вкладень тут висока, як і рівень ризику.
6. Індексні фонди. Загальні активи в них знаходяться в акціях підприємств або компаній, які широко представлені на ринку. Головна стаття доходу — це прибуток від заробітку на фондових показниках.
7. Змішані інвестиції. Активи фондів зосереджені в різних фінансових інструментах. Прибуток в них характеризується усередненими показниками, а також і термінами інвестування. Капіталовкладення в такі ПІФи допоможуть власникам вкладів швидко і зручно диверсифікувати ризики.

Вигоди для пайовиків

Професійні вкладники позначають наступні головні переваги від інвестування:

1. Довірча форма управління дає можливість проводити грошові вклади в різні інвестиційні інструменти, для чого не будуть потрібні спеціальні пізнання. Завдяки високопрофесійному управлінню ризики значно знижені.
2. Присутність механізмів прозорої інвестиційної діяльності. Всі охочі можуть ознайомитися зі звітами організації про фінансову діяльність, які завжди доступні та відкриті, що значно знижує можливість шахрайства. За пайовими фондами строго і ретельно здійснюють спостереження державні органи.
3. Роблячи капіталовкладення до фонду, який має різноманітні за напрямами активи, вкладник може збільшити власний прибуток від одного проєкту.
4. Інвестиційні паї відрізняються великою ліквідністю, що дозволяє вкладнику виводити власні заощадження в будь-який відповідний момент функціонування фонду.
5. Доступність і відкритість ПІФів. Наявність мінімальних платіжок для вкладів дозволяє без зайвих труднощів зробити вкладення. Подібні інвестиції стають можливі для великої кількості потенційних вкладників.

Якому ПІФу віддати перевагу?

Помилка, найчастіше зустрічається при підборі фонду для інвестування — це показники прибутковості, на яких зосереджують свою увагу вкладники. Розмір прибутку вельми відносний показник, який не прораховується, а всього лише прогнозується. Якщо застосовувати саме вищеописаний підхід при пошуку, то дуже ймовірна можливість помилки. При такій політиці можна вкласти кошти в ПІФ з ризикованою стратегією і не отримати заявлених високих прибутків.

Розглянемо докладніше всі складові, здатні вплинути на вибір:

1. Прибуток — це головне завдання інвестиційної діяльності. Якщо дотримуватися ідеї про великі прибутки, то необхідно розуміти, що це буде пов'язано з ризиками втратити всі вкладені кошти. Якщо маєте бажання зменшити передбачуваний збиток краще придивитися до фондів акцій, орієнтуючись на них. Якщо мета — скоротити до мінімуму небезпеки, то хорошим варіантом стануть фонди облігацій.
2. Передбачувані терміни. Якщо інвестиції короткострокові, то потрібно зробити вибір між фондами облігацій або грошового ринку. Якщо мова йде про більш тривалі терміни інвестування, то підійдуть фонди акцій або нерухомого майна.
3. Обсяг капіталовкладення. Головний постулат говорить: чим не значніше сума передбачуваного вкладу, тим вже діапазон підбору ПІФів. Мінімальні кошти інвестують в акції, а також змішані відкриті фонди.
4. Рейтинг. На просторах Інтернету безліч різних рейтингів. Вони поділяються залежно від обсягів активів, прибутковості, коштів, які вдалося залучити, і т. п. При виборі між ПІФами слід орієнтуватися на перевірені джерела.
5. Ліцензія. Перед тим, як вкласти гроші, необхідно вивчити офіційну документацію фонду, перевірити наявність ліцензії на діяльність, ознайомитися із загальними правилами та принципами довірчого управління.

Не має значення, який ПІФ обраний, важливо, щоб людина усвідомлювала і враховував ймовірні наслідки, віддавав звіт своїм діям. Якщо немає розуміння механізмів роботи, інструментів контролю над діяльністю, умов входу, то марно вкладати гроші куди-небудь. Але якщо ретельно вивчати роботу інвестиційних фондів, вважаючи за краще кілька з них для вкладень, можливо створити сприятливі умови для зростання власного капіталу. Прибуток здатні приносити навіть вклади в прості, але надійні ПІФи.

Чинні ризики інвестування

Якщо порівнювати банківські депозити та пайові фонди, то ПІФи більше пов'язані з ризиком. Недоліком можна вважати необхідність оплачувати роботу менеджера або послуг провідної компанії. Таких платіжок буде потрібно кілька. Існує і комісія за послуги керуючої компанії (КК), яка може варіюватися від 0,5 до 5 %.

Мінус фондів ще й в тому, що малодосвідченому інвестору непросто правильно вибрати ПІФ, тому що на ринку їх безліч.

Горизонт інвестування

Головне правило для будь-яких видів вкладень говорить, що чим більше очікуваний прибуток, тим триваліше в часі горизонт інвестування. На пролонгованих горизонтах (від 3 і більше років) короткочасні коливання ринку врівноважуються, а прибуток інвесторів зростає. Розчарування і провали, які стосуються вкладень капіталу в ПІФи, часто пов'язані з неправильним визначенням горизонту інвестування.