Вкладення з відсотковою капіталізацією

Депозити з капіталізацією відсотків виглядають надзвичайно заманливо: адже клієнт має прибуток не тільки з самого вкладення, але й з відсотків на ньому. Однак у житті прибутковість подібного вкладення виявляється не настільки райдужною.

Быстрое оформление
Быстрое оформление
Моментальная выдача денег
Моментальная выдача денег
Качественное обслуживание
Качественное обслуживание
Гарантия результата
Гарантия результата
Вкладення з відсотковою капіталізацією

Що являє собою депозит з капіталізацією відсотків?

Депозит з капіталізацією належить до категорії вкладень з підвищеною прибутковістю. Програма обслуговування передбачає, що протягом всього терміну розміщення грошей відсоткові нарахування автоматично додаються до основної суми. За рахунок цього розрахунок ставки кожен звітний період (місяць, квартал або рік) виконується з урахуванням все більшої суми, приносячи своєму власникові більше прибутку.

Нарахування відсотків на відсотки називається «складними відсотками» (СВ). Для їх розрахунку використовується спеціальна формула, що дозволяє оцінити прибутковість обраної схеми вкладення.

Депозит з капіталізацією і без: основні відмінності банківських програм

Серед актуальних банківських пропозицій виділяється два варіанти розміщення вкладень:

  1. Вкладення без капіталізації. Він передбачає отримання регулярного доходу за рахунок фіксованої відсоткової ставки. Протягом всього терміну дії інвестиції сума щомісячного доходу буде постійною. Гроші автоматично перераховуються на банківську карту або рахунок без будь-яких обмежень прав доступу до коштів.
  2. Якщо передбачена капіталізація, то після завершення звітного періоду відсотки будуть зараховуватися на рахунок і додаватися до суми вкладення. Порядок розрахунку визначається умовами партнерського договору сторін і типом програми, обраної клієнтом.

Як розрахувати депозит з капіталізацією?

Для приблизного попереднього розрахунку розміру доходу можна використовувати фінансову формулу:

І = (1 + П / 100) ⁿ ° С, де:

  • І — підсумкова сума інвестиції після нарахування ставки;
  • П — ставка, встановлена за окремий звітний період (місяць, квартал);
  • n — загальна кількість періодів проведення капіталізації;
  • С — початкова сума вкладення.

Зверніть увагу, річну ставку (зазвичай банки використовують розрахунок відсотків у річному обчисленні) потрібно розділити на кількість разів, коли буде проводитися капіталізація відсотків з вкладення протягом року.

Наприклад, якщо капіталізація щомісячна, річну ставку потрібно розділити на 12, якщо щоквартальна — на 4. При щорічній капіталізації річну ставку розділяти не потрібно.

Наприклад, якщо ставка банку — 12 % річних, капіталізація проводиться раз у квартал, а термін дії договору становить півроку і сума початкового внеску становить 50 000 гривень, то дані у формулі будуть виглядати наступним чином:

П = (1 + 12 : 4 : 100) 2 * 50000.

Таким чином, дохід з інвестиції з капіталізацією (до вирахування податків) становить 53 045 гривень.

Після проведення капіталізації нова сума стає розрахунковою. Саме на її основі проводиться розрахунок нового відсотка доходу. Недолік у цій схемі тільки один — відсутність можливості зняти прибуток до закінчення всього терміну договору.

Переваги та недоліки депозиту з капіталізацією

Таке вкладення передбачає стабільне нарахування відсотків з проведенням підсумовування з основним тілом внеску. Таким чином, розмір розміщеної суми динамічно зростає, стимулюючи збільшення прибутковості. За підсумками ефективна ставка за програмами з капіталізацією вище, ніж базова пропозиція.

Водночас банкіри радять не робити основний акцент на ставці, а керуватися при виборі депозитної програми власними потребами. Якщо у клієнта є необхідність в отриманні щомісячного прибутку, то вкладення позбавлені для нього доцільності. Якщо йому цікавіше отримати максимум прибутку, то більше вигоди дасть відкриття термінового вкладення з виплатою відсотків після того, як термін дії підійде до кінця. Як правило, по них банки готові пропонувати вигідніші ставки.

Ще один варіант, який підходить для вкладників, хто сумнівається — використання програми, за якого передбачено СВ, але з додатковою можливістю зміни способу отримання прибутку. Вносити такі зміни можна через онлайн-банк або оператора банку.

Важливо звертати увагу на показник базової ставки та допустимий період розміщення коштів. Зустрічається таке, що складний відсоток не приносить більше прибутку через знижену ставку у порівнянні з альтернативними програмами, в яких виплата проводиться з закінченням терміну або переказом відсотків щомісяця. У такій ситуації грамотне планування прибутковості та попередня оцінка допоможе зробити максимально оптимальний вибір пропозиції.

Порівняймо інвестиції з СВ у плані різниці прибутковості, розрахуємо дохід від розміщення депозиту сумою 100 000 гривень на періоди 3, 6 і 12 місяців. Відсоткові ставки по інвестиціях з виплатою відсотків після закінчення терміну часто випереджають депозити з капіталізацією, візьмемо для прикладу в першому випадку 16,5 % річних, а в другому — 16 %.

  • За 3 місяці з 100 000 отримаємо підсумковий прибуток 4 125 (16,5 % річних) або 4 053,57 (16 % річних).
  • За 6 місяців дохід зі 100 000 складе 8 250 (16,5 % річних) або 8 271,46 (16 % річних).
  • За 12 місяців з 100 000 вийде 16 500 (16,5 % річних) або 17 227,08 (16 % річних).

Якщо проаналізувати різницю в прибутковості, висновок напрошується лише один. Складний відсоток – це ефективний метод підвищення прибутковості виключно при тривалому розміщенні коштів. У даній ситуації навіть при істотному розриві показників ставок динамічна капіталізація допомагає компенсувати можливі втрати.

Сумнівний прибуток: тонкощі вкладень зі складним відсотком

Депозити з СВ виглядають надзвичайно заманливо: адже клієнт має прибуток не тільки з самого вкладення, але й з відсотків на ньому. Однак у житті прибутковість подібної інвестиції виявляється не настільки райдужною.

На перший погляд все чудово, переваги СВ очевидні: сума зростає без зупинки, а нараховані відсотки тим часом стабільно поповнюють рахунок додатковим прибутком. Для користувачів вкладення з СВ звичайно набагато вигідніші від внесків з ЩВВ.

Так відбувається, тому що під час капіталізації (складного відсотка) відсотки нараховуються на відсотки. Це означає, що інвестор не отримує їх кожен місяць, а вони зараховуються до основного вкладення, отже, відсоткова сума зростає щомісяця.

І справді, звичайна інвестиція сумою тисячу грн під 25 % річних з виплатою (щомісячної або після закінчення терміну) принесе клієнту 250 грн прибутку, а аналогічне вкладення зі щомісячним складним відсотком — 280 гривень. Виходить, що в другому випадку дійсна ставка становить 28 % річних.

Найчастіше дана вигода несе чисто теоретичний характер.

Чому варто віддати перевагу?

Вигода напряму залежить від потреб користувача і тільки після цього від величини ставки по кожному з типів інвестицій.

У вкладенні з СВ передбачено нарахування відсотків (зазвичай щомісяця) і додавання їх до основної суми внеску. З цього виходить, що протягом, наприклад, наступного місяця відсотки вже будуть зараховані як на суму початкового внеску, так і на суму відсотків за попередні періоди. Такий метод робить відсоткову ставку набагато ефективнішою від нижчої базової.

ВАЖЛИВО! Проте, коли вам потрібно буде визначитися з видом інвестиції, рекомендуємо головним чином орієнтуватися не на ставку, а на те, що вам необхідно. Якщо ви розраховуєте на отримання прибутку від відсотків щомісяця, абсолютно безглуздо оформляти вкладення зі складним відсотком. Якщо ж ви бажаєте отримати на рахунок максимально можливий дохід від своїх фінансів, найкращим варіантом буде внесок з отриманням відсотків після закінчення терміну. Звичайно ставки по таких інвестиціях більші.

Якщо ви не змогли визначитися, найкращим варіантом для вас буде інвестиція зі складним відсотком, але виключно за умови, що до моменту капіталізації відсотки можливо буде зняти.

Порахуймо

Відсотки по інвестиції з виплатою після закінчення періоду = сума внеску * (1 + (% за внеском / 12) * період внеску).

Відсотки по вкладенню зі складним відсотком = сума внеску * (1 + (% за внеском) / 12) ^ період вкладу.

Візьмемо в якості приблизної суми депозиту тисячу гривень, термін — рівно один рік, відсоткова ставка по депозиту — 16%.

Відсотки по інвестиції з виплатою після закінчення періоду = 1000 * (1 + 0,16 / 12 * 12) = 1160.

Відсотки по вкладенню зі складним відсотком = 1000 * (1 + 0,16 / 12) ^ 12 = 1172.

У цій ситуації відсоток по депозиту у другому прикладі виходить на 1,2 % більше і становить 17,2 %.

За наведеним прикладом прекрасно видно, що депозит з СВ в однакових умовах виходить вигіднішим. Також різниця в прибутковості прямо пропорційна терміну і сумі між цими двома видами інвестицій.

Що можна отримати в результаті, намагаючись провернути таке на практиці?

Проблема полягає в тому, що в житті максимальні відсоткові ставки по депозитах з СВ нижчі. Якщо поставити поруч два депозити з одним і тим же терміном, однією й тією ж ставкою і в однаковій валюті, то, зрозуміло, прибутковість депозиту з СВ буде вищою. Проте практика показує, що банки часто встановлюють нижчу відсоткову ставку по таких депозитах. У такій ситуації складний відсоток може не порадувати своїм результатом.

Трапляються і такі ситуації, що прибутковість інвестиції зі складним відсотком поступається відсотковими ставками по внесках без такого в межах одного банку.

Як можна помітити, складний відсоток далеко не кожен раз приносить додатковий прибуток тому, хто його вклав. Коли банк пропонує по депозитах з СВ ставки набагато нижчі, ніж по інвестиціях, відсотки яких виплачуються в кінці місяця або коли період добігає кінця, не буде зайвим проаналізувати та зробити порівняння прибутку по кожному депозиту окремо.

Зрозуміло, у всіх установах ситуація аж ніяк не однакова: в деяких банках інвестиції з СВ реально набагато вигідніші, ніж внески з виплатою після закінчення періоду (за умови, що період і сума інвестиції не розрізняються).

Як показує досвід, довгі терміни вигідні

СВ здатний відчутно збільшити прибутковість інвестиції лише в одному випадку — коли користувач оформляє депозит на тривалий період. У подібній ситуації навіть помітне розходження у величині ставки за допомогою СВ повністю окупиться, навіть з лишком заповниться за допомогою СВ.

Наприклад, громадянин оформлює інвестицію до моменту, як його дитина досягне повноліття. Термін становить вісімнадцять років, сума — тисяча гривень, ставка — п'ятнадцять відсотків річних. При такому розкладі при щомісячному СВ до кінця цих 18 років сума на балансі сягне 12 375 гривень, а при капіталізації щомісяця — 14 633 гривні. За той же період у 18 років внесок без капіталізації, нехай і при ставці у 25 % річних (або ж депозит з коротким терміном з пролонгацією) прибуток становитиме всього лише 4 500 гривень, а сума, що накопичилася, сягне 5 500 гривень.

На цьому прикладі чудово можна бачити, як десятивідсоткова різниця у ставці компенсується за допомогою СВ. До того ж пропозиції з настільки високою прибутковістю за річними (25 %) депозитами до досягнення повноліття сьогодні не зустрінеш в жодному банку — це не залежить від виплати відсотків.

Отримати вищу прибутковість можливо лише, якщо клієнт оформить і пролонгує внески з коротшим періодом. Проте при кожному переукладенні договору ставки будуть підлягати перегляду, і просто неможливо вірити в те, що така дохідність гривневих депозитів буде збережена в найближчі десять і більше років.

Роблячи з цього висновки, можна припустити, що внески з СВ можуть похвалитися явною перевагою. Правда, ця перевага може себе проявити лише якщо період депозиту дуже тривалий.

Хто залишиться задоволений?

Не рекомендуємо думати, що депозити з СВ зацікавлять тих, хто бажає зібрати багато грошей до моменту, як його дитина подорослішає, а він сам вийде на пенсію. При виборі подібного депозиту важлива не тільки прибутковість, але й перелік інших факторів.

Наприклад, якщо користувач бажає, щоб відсотки накопичувалися, і сума зростала, проте не може або не має бажання щомісяця отримувати їх в банку, а потім здійснювати переказ на інший баланс. Якщо у вас немає бажання щомісяця відвідувати відділення банку, щоб отримувати відсотки, але ви бажаєте, щоб ваші кошти працювали та приносили прибуток, у вас є можливість віддати перевагу внеску з СВ.

Не будемо приховувати, що в такій ситуації у користувача є альтернативний шлях: він може оформити внесок з ЩВВ (щомісячною виплатою відсотків) і відчутно вищою прибутковістю та довірити установі перераховувати їх на ощадну картку або здійснювати це самостійно за допомогою онлайн-банкінгу.

Є сенс розрахувати перспективний прибуток при кожному з тих варіантів, що доступні, і зробити аналіз їх додаткових переваг і недоліків. Якщо вам довелося вибирати між внеском з СВ і внеском з ЩВВ, логічні міркування можуть мати такий вигляд: якщо кожен місяць величина отриманих відсотків достатня для відкриття ще одного внеску, тоді при одній і тій же ставці на внески з СВ і ЩВВ більше вас буде цікавити останній, тому що він дає можливість як розмістити отримані відсотки на абсолютно нову інвестицію, так і забрати їх.

Крім цього, інвестиції з СВ є прекрасним вибором для тих вкладників, які бажають вибрати конкретну установу та без розгляду відкидають пропозиції інших банків, нехай вони й найвигідніші. Не будемо приховувати, що в даній ситуації варто переконатися, що серед того, що пропонує ваша установа, інвестиції з СВ — найвигідніша пропозиція.

Які мінуси можна виділити у внесках з СВ для клієнта і для банку?

СВ означає, що відсотки будуть нараховуватися до суми вкладення з якоюсь встановленою періодичністю (наприклад, щомісяця або щокварталу), і в наступний термін прибуток буде розраховуватися вже з урахуванням нової суми. Це означає, що мова йде про нарахування відсотків на відсотки, які не приносять установі вигоду.

Ставка, що приносить ефект, за подібним вкладенням вища, ніж по депозитах з ЩВВ, з цієї самої причини безліч банків не пропонують подібні види інвестицій, а якщо й надають, то зі значно нижчою відсотковою ставкою, ніж по звичайних вкладеннях, що не дасть вкладнику отримати високий прибуток.

З якими недоліками внесків з СВ можна зіткнутися на практиці:

  1. Вкладнику щомісяця отримувати відсотки неможливо, а лише в кінці періоду вкладення або кожен квартал (не обов'язково, що для абсолютно всіх вкладників це буде недоліком).
  2. Абсолютно в кожному банку, якщо вкладник за своїм бажанням розриває договір до закінчення терміну інвестиції, всі накопичені та капіталізовані відсотки перераховуються за ставкою, яка є дійсною за справжніми рахунками установи.
  3. Зазвичай, в одному і тому ж закладі ставки по вкладеннях з СВ трохи нижчі, ніж по звичайних інвестиціях. Можливо, що з урахуванням цієї різниці внесок з СВ дасть набагато менший прибуток. Внесок з СВ не завжди вигідніший.
  4. Внесок з СВ для розуміння користувачів менш доступний і не такий прозорий, як їм хотілося б.

При цьому практично єдина перевага для клієнта — це те, що не потрібно кожен місяць ходити до банку, щоб поповнити внесок отриманими відсотками.

Може вам допомогти