Виберіть країну
Україна
Виберіть місто
Виберіть місто
Виберіть мову
Українська
menu.country.select-title
Виберіть країну
Україна
Canada
España
México
United States
Қазақстан
Россия
Україна
menu.city.select-title
Виберіть місто
Виберіть місто
Київ
menu.language.select-title
Виберіть мову
Українська
Українська
Русский

Що таке дефолт? Його види, причини і наслідки виникнення

26.01.2021
32
5 хвилин

Деякі вважають, що явища «дефолту» і «банкрутства» по суті однакові. Хоча це зовсім не так.

Що таке дефолт? Його види, причини і наслідки виникнення

Чим небезпечний дефолт?

Осіб, які опинилися в стані дефолту, очікує тривалий судовий процес. Процедура регулюється законодавчо, часто якщо в стані дефолту виявляється приватна особа, держава стає на його сторону, якщо цьому не перешкоджають прописані пункти договору з кредитором.

Щоб погасити боргові зобов'язання за договором майно, яке виступало в якості застави, вилучається з позичальника і передається в постійне користування кредитору. При відсутності будь-яких засобів для виплати боргу стан боржника вважається неплатоспроможнiм.

Якщо компанія перебуває в дефолті, то ініціюється процедура визнання її банкрутом. В результаті фірма разом з усім майном продається на аукціоні для погашення зобов'язань перед кредиторами.

Якщо позичальник не може погасити кредити, то ймовірність отримання іншого кредиту для покриття боргів дорівнює нулю, так як ніхто не схоче зв'язуватися з таким ненадійним партнером.

Коли ціла держава перебуває в дефолті, це загрожує серйозними негативними процесами в економіці. Заборгованість по виплатах перед великою кількістю людей призведе до збільшення числа безробітних, як результат — до нестабільної економіки, збитковому виробництву, бідному населенню.

Що означає поняття «дефолт» простою мовою?

Дефолт — це обставини, при яких позичальник фінансово не здатний погасити борг в терміни, зазначені договором. Предметом заборгованості можуть бути будь-які цінні папери (облігації, векселі, іпотека, чеки), а також банківські кредити. Об'єктом невиконання є боржник (приватна особа, підприємство, іноді — держава).

Довідка! Різниця між дефолтом і банкрутством полягає в тому, що перший процес завжди передує другому. Банкрутство завжди є наслідком тривалого дефолту, коли у позичальника немає можливості погасити борг.

Що передує процесу дефолту?

Щоб спрогнозувати результат дефолту, потрібно зрозуміти, які фактори йому передували.

Їх список такий:

  • криза в економіці;
  • низька ліквідність заставних інструментів;
  • дисбаланс бюджету внаслідок незапланованого збільшення видатків або невиконаних планових надходжень;
  • сплеск інфляції;
  • валюта девальвована;
  • різка зміна політичних інтересів країни;
  • загальне зниження доходів населення;
  • неправильно підібраний фінансовий курс і т. д.

Якщо говорити про дефолт всередині підприємства, то на виникнення процесу безпосередньо впливають неправильна політика управління, несвоєчасність платежів і платежів, перерозподіл коштів фірми, яка спрямована в бік цілей, не пов'язаних з прямою діяльністю.

Дефолт — в чому його суть?

Дефолтом можна назвати ситуацію, коли позичальник втрачає платоспроможність. Причому це стосується не тільки виплати основної суми кредиту, але і комісії, і відсотків, встановлених за договором. Якщо не буде вжито ефективних заходів щодо виправлення фінансового становища, позичальник визнається банкрутом.

Якщо юридична особа є неплатоспроможною, то процедура передбачає продаж всіх наявних у нього активів для погашення боргів, а потім — припинення діяльності. Якщо фізична особа стикається з такою проблемою, то спір вирішується судом, згідно із законом.

Довідка! Коли держава перебуває в дефолті, населення в паніці починає масово переривати банківські депозити достроково, що призводить до ще більш плачевного стану економіки. Не піддавайтеся бажанням вивести всі кошти до закінчення терміну договору, так як в цьому випадку частина відсотків буде втрачена.

Дефолт - яких видів буває?

Економісти виділяють чотири типи дефолту:

  1. Суверенний. Термін застосовується в разі, коли в стані дефолту виявляється ціла країна. Якщо держава не має можливості забезпечити свої зобов'язання перед кредиторами, в тому числі і населенням, то кажуть, що країна опинилася на межі дефолту. Перед оголошенням дефолту в економіці завжди спостерігається різке зниження, що призводить до припинення погашення зовнішніх боргів. Наслідки такого процесу тривалі, представлені стагнацією економіки, втратою авторитету серед зовнішніх кредиторів, занепадом національної валюти, відсутністю достатньої кількості вливань інвестицій, зниженням експортного доходу, падінням ВВП, численними судовими позовами.
  2. Корпоративний. Корпоративним дефолтом можна назвати процес, який відбувається як з фізичною особою, підприємством, так і з державою. Такий дефолт пов'язаний з неможливістю виплачувати відсотки за взятими облігаціями, тобто це саме те, що є реальним банкрутством. Але визнання позичальника неплатоспроможним банкрутом може відбуватися тільки за рішенням суду.
  3. Технічний. Цей тип дефолту є найбільш позитивно прогнозованим, так як він виникає через несподівані короткострокові труднощі (тимчасовий збій платіжної системи або інші обставини). Технічний дефолт зазвичай вирішується досить швидко і не призводить ні до яких обтяжувальним ситуацію наслідкам.
  4. Перехресний. Процес, який у разі невиконання фінансових зобов'язань тягне за собою невиконання кредитних зобов'язань та інших договорів, тобто невиконані платежі збільшуються, як сніжний ком.

До чого призводить дефолт?

З точки зору наслідків дефолту на державному — широкому рівні, таких негативних процесів слід очікувати:

  1. Падіння фінансового рейтингу країни. Якщо позичальник не виконує свої кредитні зобов'язання, ніхто не хоче перестрахувати його згодом, надаючи фінансові резерви новими кредитними вливаннями. У такому випадку державi залишається розраховувати лише на свої внутрішні резерви та можливості.
  2. Довіра до країни і національного бізнесу різко падає в очах потенційних партнерів.
  3. Уряд і бізнес втрачають можливість отримувати вигідні кредити за зниженими ставками.
  4. Оскільки відбувається різкий відтік інвестицій з країни, відбувається крах економіки і фінансової системи, банківський сектор переживає кризу, резерви, наявні в країні, знецінюються і мінімізується можливість отримати допомогу від дружніх держав.
  5. Національна валюта знаходиться в стані девальвації.
  6. Імпорт різко зростає в ціні.
  7. Відбувається масове зубожіння населення країни, їх купівельна спроможність різко падає, через що зменшується грошовий оборот. Як наслідок — недоотримані податки до бюджету.
  8. Виробничі компанії збільшують витрати, при цьому вони не мають можливості продавати всю продукцію, так як ринки збуту були скорочені.
  9. Всюди скорочуються робочі місця, падає зарплата, люди бідні, зростає безробіття.

Увага! При дефолті страждає не тільки збанкрутіла держава, але і країни-кредитори, так як відбувається обвал фінансових ринків і міжнародна економічна криза.

Позитивний ефект дефолту

Якщо уряд вибере правильний курс в ситуації, коли країна знаходиться в процесі дефолту, то, швидше за все, досягне позитивного фінансового результату на результат.

Природною є реструктуризація економіки, коли країна, не маючи зовнішніх інвестицій і не торгуючи імпортом в попередніх обсягах, виходить на досить безпечний рівень самофінансування. Фінансування відбувається з внутрішніх джерел, споживчий ринок також забезпечується внутрішніми користувачами.

У стані дефолту держава намагається максимально ефективно розпоряджатися бюджетом, мобілізуючи всі резерви. Кредитори, побоюючись не отримати хоч щось, погоджуються на перегляд умов погашення боргу, приходячи в терміни або відмовляючись від частини відсотків.

У цій ситуації виживають тільки сильні ефективні підприємства, слабкі закриті. Вітчизняні виробники працюють на якість, а не на кількість, намагаючись утримати кожного споживача своїм.

Стаття корисна
Популярні матеріали
Інші матеріали

cookie.block.privacySettingsTitle

cookie.block.privacySettingsBody

cookie.block.manageConsentPreferencesTitle

cookie.block.strictlyNecessaryCookiesTitle

cookie.block.strictlyNecessaryCookiesBody

cookie.block.functionalCookiesTitle

cookie.block.functionalCookiesBody

cookie.block.performanceCookiesTitle

cookie.block.performanceCookiesBody

cookie.block.targetingCookiesTitle

cookie.block.targetingCookiesBody
cookie
cookie.block.small.description