Выберите страну
Украина
Выберите город
Выберите город
Выберите язык
Русский
menu.country.select-title
Выберите страну
Украина
Canada
España
México
Philippines
United States
Việt nam
Казахстан
Россия
Україна
menu.language.select-title
Выберите язык
Русский
Українська
Русский

Долг

08.02.2022
809
6 минут

Понятие "долг" имеет разные значения. В области экономики долг является обязательством, а также денежными средствами и другими активами, которые заемщик получает от кредитора при условии возвращения их в дальнейшем вместе с вознаграждением за предоставленный займ. Взятый долг позволяет физическому или юридическому лицу осуществить операцию, для которой ранее его финансовые возможности были недостаточными.

Долг

Философия понятием "долг" называет обязательство морального характера, принимаемое на себя человеком добровольно перед другим субъектом или субъектами.

Обязанность является определенным действием, которое человек должен выполнить безусловно.

Что такое долг и обязанности

Обязанностями называют определенные действия, которые требуют безусловного выполнения. Обязанности возникают по личным убеждениям, либо при воздействии общественного мнения. Чаще всего речь идет о воинской, должностной, конституционной, культурной обязанности.

Проанализировав определения "долг" и "обязанность" можно прийти к выводу о том, что эти слова обладают схожим смыслом, по факту представляют собой синонимы друг друга. Применение каждого из этих терминов в общении уместно и корректно.

Виды заемщиков

Самым простым видом долга считается долг физического лица и домашнего хозяйства. Эта разновидность представлена ипотечными кредитами, кредитами на автомобили, займами на кредитных картах и подоходный налог. Эти долги считаются формальными.

К неформальному долгу относится займ, взятый одним частным лицом у другого частного лица. Как правило, это происходит между родственниками и друзьями. Если у человека низкий уровень доходов или эти доходы непостоянные, что препятствует получению обычного кредита, то он может прибегнуть к получению неформального займа.

Нефинансовые организации

Займами пользуются как компании в период становления, так и состоявшиеся крупные компании. С помощью заемных средств производится закупка сырья и материалов, пополняется оборотный капитал, осуществляются инвестиционные проекты.

Зрелая компания может производить финансирование из получаемой прибыли. Но в некоторых случаях ей более выгодно взять займ под проценты, чем привлекать собственные средства. Растущей фирме, не привлекая займы сложнее достигнуть объемов, когда вложения окупятся.

При получении займа происходит повышение рисков для компании. Требуется постоянный анализ и оценка долговой нагрузки, чтобы определить момент, когда объем займов уже не идет во благо, а начинает оказывать слишком большую нагрузку на финансовую устойчивость компании.

Финансовые компании

Центральные банки тоже могут создавать и управлять долговыми обязательствами специальных видов с целями, которые регламентируются их уставной документацией, законодательными документами их отрасли.

Прочие финансовые учреждения

К прочим финансовым учреждениям относятся фирмы, которые покупают и продают долги. Разнообразие правовых форм довольно широкое. Эта отрасль представлена банками, трастовыми компаниями, брокерскими компаниями, страховыми компаниями, лизинговыми, институциональными инвесторами, хеджевыми фондами.

Публично-правовые образования

Долги, принадлежащие государству, субфедеральным образованиям, местному самоуправлению. Кроме того речь идет о долгах имеющих отношение к различным наборам субъектов. Эти понятия представлены несколькими концепциями долгов:

  • публичным долгом – долгом, относящимся ко всем публично правовым образованиям;
  • государственным долгом – частью публичного долга за вычетом долгов, которые принадлежат муниципальным образованиям;
  • муниципальным долгом – долгом, относящимся к муниципальным образованиям;
  • национальным долгом – когда правительство имеет задолженность по таким категориям займов, как эмитированные и государственные;
  • суверенным долгом – государственным долгом, возникшим вследствие эмиссии облигаций. Его защищает суверенный иммунитет. У кредиторов нет возможности принудить правительство к выполнению своих обязательств, в случае возникновения проблем с возмещением долга.

Взаимоотношения кредиторов и заемщиков строятся на основании договоров займа.

Государственный долг Украины

Государственным долгом называют займы, которые берутся для того, чтобы покрыть бюджетный дефицит. Чтобы узнать размер государственной задолженности суммируют дефициты предыдущих лет и вычитают бюджетные излишки.

Рассматривая государственный долг, не берут во внимание займы, которые выдало государство другим государствам или физическим и юридическим лицам. Кроме того не учитывают государственные гарантии по социальному и пенсионному обеспечению. Государственный долг представлен национальной валютой либо ее эквивалентом в другой валюте.

Чтобы сравнивать более объективно государственный долг представляют также процентами от ВВП (валовой внутренний продукт).

Виды государственного долга

В зависимости от того, какую принадлежность имеет кредитор государственный долг может быть:

  • внутренним – кредиторы являются резидентами государства;
  • внешним – в качестве кредиторов выступают другие государства, международные организации и прочие субъекты международного права.

Немаловажным параметром является то, какой валютой представлен долг: национальной или иностранной. Причем для европейской страны Евро могут считать иностранной валютой, поскольку государства Европейского союза не имеют права печатать или обесценивать эту валюту.

Классификация, отражающая период погашения представлена:

  • текущим долгом, то есть расходами по выплате государственных долговых обязательств, и погашением по обязательствам, по которым настали сроки выплат;
  • капитальным долгом, то есть совокупностью государственных задолженностей требующих погашения.

Классификация по получателю кредитного ресурса представлена:

  • прямым государственным долгом – займами поступившими в распоряжение правительства;
  • условным государственным долгом – обязательством государства, когда оно выступает гарантом возвращения займа кредитору, если заемщик неплатежеспособен.

Прочие разновидности представлены:

  • валовым внутренним долгом, состоящим из государственного внутреннего долга, корпоративных долгов и долгов физических лиц;
  • консолидированным государственным долгом, формируемым за счет увеличения сроков выплаты займа либо соединяя займы в один с более продолжительным периодом выплат;
  • краткосрочным государственным долгом, в котором суммарно представлены все долги с первоначальным погашением на протяжении года или менее, и процент просроченных платежей долгосрочных займов;
  • валовым государственным долгом, в котором суммарно представлены все внутренние и внешние госзаймы с учетом процентов. Эта разновидность указана обычно в виде процентного отношения к ВВП государства.

Что происходит, если государственный долг накапливается?

На различные группы стран государственный долг оказывает влияние разной степени и характера, это подтверждено большим количеством исследований. В развивающихся странах ситуация, когда внешний долг выходит на критический уровень, отрицательно влияет на рост экономики. Развитым странам наличие такого критического уровня обычно не свойственно.

К другим последствиям относится то, что:

  • налоговое бремя переходит будущим поколениям (если стоимость по обслуживанию долга выше роста ВВП);
  • доходы перераспределяются среди населения страны. Те, кто вложил денежные средства в госдолг, возвращают их себе с процентом. Тем, кто не может делать такие вложения, приходится только оплачивать налоги по обслуживанию госдолга;
  • выпускаются государственные ценные бумаги, из-за чего вытесняются частные инвестиции;
  • понижается экономическая устойчивость государства перед отрицательными рисками. Особенная опасность в этом контексте исходит от внешних долгов, представленных иностранной валютой.

Внешний государственный долг Украины

Внешним государственным долгом Украины называют полученные за рубежом займы и кредиты предоставленные иностранными банками и международными финансовыми организациями, проценты выплачиваемые по ним, а кроме того денежные средства получаемые государством, когда оно размещает свои ценные бумаги на международном рынке.

Внешние долговые обязательства государства в свой перечень включают гарантированный государством долг Украины. Гарантированный государством долг возникает когда государство принимает под свою ответственность гарантии выполнения обязательств третьими лицами, являющимися обязательствами резидентов государственной экономики по отношению к нерезидентам.

На основании данных из Министерства финансов государственный и гарантированный государством долг Украины по состоянию на октябрь 2021 года удалось снизиться на 6,92 млрд грн, а исходя из долларового эквивалента вырасти на 0,61 млрд долларов.

Соответственно по совокупному долгу Украины произошло сокращение на 0,3%, а в долларах возрастание на 0,06%. Исходя из вышесказанного государственный и гарантированный государством долг составляет 2,44 трлн грн, либо 92,63 млрд в долларах. В эту сумму входит 1,41 трлн (57,9%) внешнего долга Украины.

По итогам октября 2021 года размер государственного долга Украины 2,2 трлн грн, либо 82,20 млрд долларов.

Безопасный уровень долга

Безопасным уровнем долга считается уровень, когда государству доступно:

  • своевременное и полное выполнение долговых обязательств не требующее поддержки международными финансовыми организациями, реструктуризационных мероприятий либо оглашения дефолта;
  • осуществление государственных заимствований с приемлемыми процентными ставками.

На основании украинских и иностранных исследований был сделан вывод, что государственный и гарантированный государством долг Украины на сегодняшний день должен быть на уровне около 35% от ВВП, чтобы считаться экономически безопасным.

Статья была полезна
Популярные статьи
Другие разделы