Выберите страну
Украина
Выберите город
Выберите город
Выберите язык
Русский
menu.country.select-title
Выберите страну
Украина
Canada
España
México
Philippines
United States
Việt nam
Казахстан
Россия
Україна
menu.language.select-title
Выберите язык
Русский
Українська
Русский

Дивиденды

01.02.2022
600
7 минут

Понятие «дивиденд» происходит от латинского «dividendum», что переводится как «то, что подлежит разделению».

Дивиденды

Дивиденды - что значит это понятие?

Дивидендами называют небольшую часть прибыли получаемой компанией и распределяемой между акционерами, владеющими обычными или привилегированными акциями. Размер выплаты по каждой акции утверждают общим собранием акционеров. Дивиденды выплачиваются по-разному: по итогам года, раз в полгода либо ежеквартально. Размер и частота выплат регламентируются дивидендной политикой компании.

Выплата дивидендов производится с той части прибыли, которая осталась после того как были уплачены налоги, пополнен резервный капитал, вложены средства в производство, выплачены премии и т.п. Дивиденды могут выплачиваться, а могут и не выплачиваться.

Каким образом получают дивиденды?

Для получения дивидендов нужно владеть акциями компании на тот момент, когда закрывается реестр акционеров, в котором зафиксированы все владельцы акций и размеры долей каждого. Дату закрытия реестра еще называют датой отсечки.

Если Вы хотите стать владельцем акций и попасть в реестр до даты отсечки то должны учитывать, что биржевые торги проводятся обычно в режиме Т+2. То есть, приобретая акции, Вы не сразу попадаете в реестр, новые акционеры отображаются в списках только спустя 2 дня после торгов. Следовательно, чтобы оказаться в реестре акционеров следует приобретать акции не менее чем за 2 рабочих дня до даты отсечки.

Когда дивиденды поступят на счет?

Дивиденды по акциям отечественных компаний обычно приходят на счет владельца примерно в течение недели после даты отсечки. Иногда этот период может затянуться до двадцати рабочих дней.

Дивиденды по акциям иностранного бизнеса зачисляются на счет акционера две недели, а иногда и несколько месяцев после даты отсечки. Это происходит по причине того, что иностранные акции приносят дивиденды значительно большему количеству участников по сравнению с ценными бумагами отечественных компаний.

Выплата дивидендов по акциям производится той же валютой, посредством которой ценные бумаги данной компании приобретаются и продаются на бирже.

Как зарабатывать на дивидендах

Чтобы начать получать доход за счет дивидендов, нужно определиться с выбором стратегии.

Приобретение акций перед датой отсечки. Складывается впечатление, что правильнее всего купить акцию перед датой отсечки, чтобы непосредственно после приобретения заработать дивиденды. Однако покупка акций накануне закрытия реестра не целесообразна – Вы получаете дивиденды, однако цена акции сразу после этого снизится. Причиной этому то, что у компании после выплаты дивидендов количество денежных средств уменьшилось ровно на размер данной выплаты. Соответственно и цена на акцию стала меньше.

По сути, полученный дивиденд не увеличивает доходы акционера, он способствуют перераспределению денежных средств между держателем акций и компанией. Выплачивая дивиденды по акциям, компания понемногу отдает инвестору вложенные ним деньги.

Покупка акций перед тем, как компания сообщит о дивидендных выплатах. Некоторые действуют подобным образом в случае, если есть расчет на получение более высоких дивидендов, чем все ожидают. Если это действительно произойдет, то стоимость акций может возрасти.

Формирование портфеля акций с целью постоянного получения пассивного дохода. Однако получать прибыль инвестору доступно не только посредством получения дивидендов, но и в результате изменения стоимости ценных бумаг. При выборе данной стратегии следует помнить: увеличение размера дивидендов снижает доход от ценового роста.

Если дивиденды выплачиваемые компанией высокие, то это значит, что в ее планы не входят другие варианты использования этих денежных средств. Если компания не заинтересована в росте и развитии, то стоимость ценных бумаг тоже не увеличится.

Правила выбора дивидендных акций

Дивиденды могут выплачиваться, а могут и не выплачиваться. Не каждая компания производит выплату дивидендов. Даже если раньше определенные ценные бумаги позволяли хорошо зарабатывать на дивидендах, нет никаких гарантий, что это будет возможно и в дальнейшем.

Нужно принять во внимание, к какому экономическому сектору относится компания. Бывает так, что проседает весь сектор. К примеру, с наступлением пандемии эта участь постигла транспортный сектор. Произошло падение акций принадлежащих транспортным компаниям, в результате чего они были вынуждены прекратить выплату дивидендов.

Выплата больших дивидендов характерна для крупных стабильных компаний, не планирующих дальнейшее расширение. А вот компании, которые делают активные вложения всей прибыли в развитие бизнеса, зачастую совсем не осуществляют дивидендных выплат.

Обязательно ознакомьтесь с дивидендной политикой компании, акции которой хотите купить. Это перечень правил, которыми руководствуется компания, устанавливая величину дивидендов. У каждой компании она своя. Одни пользуются базовой формулировкой, прописанной в законе, просто указав, что компания имеет право на выплату дивидендов. Предпочтительнее покупать ценные бумаги принадлежащие компаниям, которые указывают точные цифры: к примеру, гарантируют ежеквартальную выплату 30% от прибыли. Обычно с особенностями дивидендной политики интересующей Вас компании можно ознакомиться на ее сайте.

Собрав материалы об истории выплат по дивидендам и выяснив, что компания несколько лет склонна к стабильным и регулярным дивидендным выплатам, можно предположить, что она будет придерживаться такого курса и в будущем.

Следует произвести диверсификацию своего инвестиционного портфеля. Не стоит вкладывать все денежные средства в одну компанию, даже в случае, когда она представляет собой надежный источник дивидендных выплат. Формирование инвестиционного портфеля нужно осуществлять, приобретая ценные бумаги разных компаний.

Почему дивиденды могут не выплачивать?

Решение о дивидендных выплатах принимается собранием акционеров. Иногда компании не выплачивают дивидендов, но это не всегда является негативным признаком. К примеру, обычно не делают дивидендных выплат молодые фирмы и стартапы, поскольку все их усилия направлены на наращивание капитализации и развитие перспективных проектов. Устойчивая крупная организация тоже может прекратить дивидендные выплаты в случае, если начинает осваивать новые перспективные направления, которые требуют серьезных вложений.

Иногда, конечно, причиной могут быть и негативные обстоятельства, которые вынуждают компанию отказаться выплачивать дивиденды.

Возможной причиной может быть то, что:

  • учредителями не произведена полная оплата уставного капитала, что чаще всего происходит с молодыми фирмами;
  • обнаружена убыточность акционерного общества по итогам отчетного периода;
  • не осуществлены законодательно установленные обязательные платежи;
  • выявлена явная несостоятельность фирмы;
  • организация имеет статус банкрота или может им стать после выплаты дивидендов.

Дивиденды как инструмент привлечения вложений от третьих лиц

Если у владельца фирмы есть желание развивать свое предприятие и инвестировать в него, он имеет возможность вовлекать в процесс разделения дивидендов внешних лиц, готовых делать вложения денежных средств в компанию с целью получить в перспективе доход.

Человек осуществляет покупку корпоративных прав и имеет основание получать часть чистой прибыли компании. Величину этой части определяет объем приобретенных акций. Применение данного механизма к ключевым сотрудникам позволяет создать для них дополнительный мотивационный стимул и повысить их заинтересованность в увеличении прибыли и процветании компании.

Налогообложение дивидендов

Так как дивиденды являются доходом, то с них снимаются налоги на прибыль. Обложение налогом обусловлено многими факторами. Изначально уделяют внимание налоговому и резидентскому статусу. Если компания, осуществляющая дивидендную выплату, плательщик единого налога, а акционер – гражданин Украины, то на дивиденды начисляется налог в размере 9% на пассивный доход физического лица. Кроме того взимается военный сбор в размере 1,5%.

Если компания платит налог на прибыль предприятия, то на дивиденды, выплачиваемые ней акционеру, начисляется налог по ставке 5% налога на пассивный доход физических лиц. Кроме того взимается военный сбор в размере 1,5%.

Если акционер не является резидентом, то налог на дивиденды начисляется другим способом. Чтобы избежать двойного налогообложения и предотвратить уклонение от уплат налогов, налоговая ставка назначается в размере 18% взимаемых с дивидендов налогов.

В случае, если фактическому владельцу принадлежит не меньше чем 20% средств организации, выплачивающей дивиденды, либо он вложил в акции или другие права организации не меньше 100 тысяч евро, которые ниже налоговой ставки в Украине, то тогда размер налога составит 5% от общего размера дивидендов.

Если директор компании наемный сотрудник и одновременно собственник акций, то его зарплата не считается дивидендами. В этом случае происходит разграничение между понятиями директор и владелец.

Публичные акционерные общества платят дивиденды только в денежном виде, источником дивидендов является чистая прибыль компании. Акции такого юридического лица могут быть простыми и привилегированными. По простым акциям оплату производят из оставшейся чистой прибыли. Решением собрания акционеров для выплат дивидендов по привилегированным акциям, если недостаточно чистой прибыли, используется резервный капитал компании, либо специальный фонд для обеспечения дивидендных выплат собственникам привилегированных ценных бумаг.

Что необходимо знать о дивидендах

Приводим список :

  1. Доходы от дивидендов не являются гарантированными. Организацией может производиться выплата дивидендов, а может и не производиться.
  2. Чтобы компания выплатила вам дивиденды, нужно владеть ее акциями на момент закрытия реестра акционеров.
  3. Итоги расчетов и списки физических лиц, которые купили акции для получения дивидендов, формируются по истечении 2 рабочих дней.
  4. Приобретая акции накануне даты отсечки, получить прибыль вероятнее всего не удастся, поскольку после выплаты дивидендов акции становятся дешевле на сумму выплат.
  5. Дивиденды могут принести доход, если вложить деньги в акции прежде, чем собрание акционеров сообщит о дивидендных выплатах и их размер будет больше ожидаемого. Кроме того дивиденды могут принести доход, если человек владеет портфелем акций от разных компаний.

Выбирая дивидендные акции нужно поинтересоваться дивидендной политикой компании, историей дивидендных платежей. Также стоит изучить сектор экономики, к которому принадлежит организация.

Статья была полезна
Популярные статьи
Другие разделы