Что такое санация?

Слово «санация» на латинском языке «sanatio» означает лечение или оздоровление. В процедуре санации мероприятия оздоровления направлены на предприятия или финансовые учреждения, которые подошли к порогу банкротства. В комплекс этих процедур входят действия, способствующие улучшению финансового положения бедствующих предприятий и банков.

Что такое санация в экономике

Статья 31 ФЗ под номером 127 «О банкротстве» говорит, что процедура санации – это помощь посредством вливания финансов, реструктуризации задолженности по кредитам, структурной перестройки предпринимательства должника, сокращения количества сотрудников и прочих действий, которые предотвратят банкротство предприятия.

Санация проводится в достаточном объеме, чтобы погасить взятые компанией финансовые обязательства, требования по заработной плате и выходных дотаций работникам согласно трудовому договору, а также других необходимых платежей, способствующих восстановлению ее платежеспособности.

Финансовая поддержка может предоставляться с условием принятия на себя предприятием-должником обязательств в пользу тех, кто проводят процедуру санации. Она может быть проведена при участии исполнительных служб Российской Федерации, банков, различных коммерческих и прочих учреждений.

Главными мероприятиями экономической санации считаются внесение изменений и проведение переоценки стратегий управления убыточным предприятием. Итогом этих мер должен стать выход из кризиса и переход компании на путь развития, характеризующийся устойчивым ростом потенциала качества и количества имеющихся ресурсов компании-должника.

Объектами процедуры санации могут являться целые экономические системы, а также отдельные части сложных систем и определенные функции, которые выполняются этой системой или отдельными ее элементами.

Субъектами, поддающимися процедуре санации могут стать собственники и менеджеры организации, а также кредиторы и внешние компетенции, привлеченные к работе компании при дефиците квалифицированного управления и финансирования.

Мероприятия санации

К санкционным действиям относятся:

1. Разрешение конфликта. Это первоначальное мероприятие санации, направленное на разрешение противоречий интересов между владельцем организации (должником) и его кредиторами. Именно конфликт интересов считается одной из причин ухудшения финансового положения предприятия, возникающий из-за узконаправленности и ограниченности стремлений собственника организации, что приводит к неэффективному управлению.

2. Интеграция и централизация разрозненных элементов производства или организации деятельности. В эти пункты также входит усовершенствование ассортимента продукции или услуг для повышения уровня конкурентоспособности компании-должника.

3. Диверсификация продукции и услуг, освоение их нововведений. Эти меры нужны для того, чтобы изменить профиль производства либо предоставления услуг, приводящие к получению стабильной прибыли и выведению фирмы из кризиса.

4. Анализ перспектив на рынке и ориентирование на область, которая уже существует на рыночной площадке. Это комплекс мероприятий санации направленный на удовлетворение запросов платежеспособных клиентов, что делает их более лояльными. Однако для этого нужно не только продвигать рыночные предложения организации, но и повышать качество предлагаемого продукта.

5. Учет финансовой перспективы. Повышение качества продукции и услуг способствует повышению их цены, так как лояльный покупатель будет согласен платить высокую цену за качественный продукт. Это станет одним из способов выхода предприятия из состояния кризиса.

6. Повышение кредитоспособности, улучшение взаимодействия с налоговыми службами, привлечение финансов и выпуск ценных бумаг. Эти меры санации направлены на укрепление и расширение перспектив организации-должника, а также обеспечение выполнения долгосрочных финансовых обязательств.

7. Расширение кадрового потенциала компании. Это увеличение мотивации, изменение или внедрение системы поощрений, оптимизация и четкое распределение обязанностей и полномочий, переобучение сотрудников и переквалификация руководства в процессе санации по отношению к должнику.

8. Внедрение антикризисного управления. Ключевым фактором для грамотного управления, которое предполагает санация, является соответствующий уровень компетенции. Именно ее отсутствие в организационной структуре компании-должника приводит к отрицательным результатам мероприятий санации.

Кто проводит санацию банка

Санация банка – это комплекс мероприятий, которые направлены на восстановление полномерного функционирования финансового учреждения, приводящие к своевременному выполнению взятых этим учреждением обязательств. Санация защищает клиентов банков и их вклады, а также тех кредиторов, которые предоставили денежные средства для того, чтобы деятельность этих банков была осуществлена. Таким образом, вкладчики, заемщики и другие пользователи услугами банков, которые находятся под временным управлением, не заметят разницы в их рабочих процессах.

Санацию инициируют чаще всего по результатам проверки банковской организации, реже санация начинается по требованию учредителей «Центробанк». Также по отношению к должнику могут применяться ряд более радикальных мер таких, как временная приостановка деятельности и отзыв лицензии.

Если санатор – это «Центробанк», то мероприятия санации сопровождаются Агентством Страхования Вкладов. К его функциям относится:

• выдача денег для проведения реструктуризации и осуществления финансовой помощи для поддержания дел санируемых предприятий;

• подборка инвесторов, которые готовы стать участниками спасения компании-должника.

В сам процесс санации Агентство Страхования Вкладов не вмешивается. После определения суммы, требуемой для проведения реструктуризации имеющихся долгов, средства финансовой помощи выделяются именно Агентством Страхования Вкладов, а также участниками банковского сектора и бизнесменами.

Статья законодательства РФ под номером 84 предполагает передачу проведения санкционных мер по отношению к предприятиям в стоящих на пороге банкротства от «Центробанка» к Фонду консолидации сектора банковских учреждений. Задачи этого Фонда заключаются во введении выделенной финансовой помощи и продумывании путей выведения из банкротства несостоятельных кредитных организаций.

Банку-должнику назначают временное управление, которое будет администрировать процессы работы банка, попавшего под наблюдение учредителей Центробанка. «Центробанк», в свою очередь, выполняет роль инвестора через Фонд консолидации (ФКБС), поскольку является держателем акций ФГ «Открытие». Кроме того, в процессе восстановления и оздоровления могут участвовать другие кредитные организации.

При этом, задача ФКБС и прочих кредитных учреждений заключается в обнаружении причин превышения расходов над прибылью, организационных проблем и их последующей ликвидации. Если допущенные банком-должником нарушения не будут обнаружены, то после завершения санирования к ФКБС отойдут 75% активов должника. Акционеры смогут сохранить лишь 25% своих активов.

Санация также предполагает возврат премиальных выплат топ-менеджеров, а также списание денежных средств с их счетов, которые частично перекроют расходы Центрального Банка.

Условия и сроки проведения санации

Санация доступна не всем организациям, которые требуют оздоровления, поскольку комплекс мер по восстановлению платежеспособности достаточно дорогостоящий и сложный. Участниками предотвращения банкротства выделяются огромные средства и ресурсы в виде квалифицированных специалистов.

Эти усилия могут быть направлены на предприятия, которые:

• находятся на грани потери лицензии;

• исправно справляются с процессами работы, но появляются следы банкротства такие, как кредиты, превышающие финансовые возможности предприятия, задержки внесения платежей и т.д.;

• не были замечены в связях с криминалом;

• обладают весомым значением в банковском секторе, лишение лицензии которых приведет к дестабилизации процессов финансового рынка, поэтому их санация будет оправдана и быстро окупится.

Санация может проводиться без определенных сроков. Однако санационные процедуры могут продолжаться довольно долго: от года, а может и намного больше. Бывают случаи, которые занимают десятилетия для погашения долгов, в том числе погашения кредитов, выданных кредиторами либо государством на преодоление состояния кризиса.

Санация считается успешной только в том случае, если процедура оздоровления выполнена в полном объеме и предприятие начало уверенно работать самостоятельно. В том случае, когда принятые процедуры восстановления не помогают, предприятие не уйдет банкротства.

Как санация сказывается на положении заемщиков и вкладчиков

Оздоровление, проводимое Центробанком, меняет работу финансового предприятия. Однако это никак не скажется на состоянии вкладчиков и заемщиков: банком также будут обслуживаться выданные кредиты, обеспечиваться выдача процентов по вкладам. Кроме того, клиенты вложившие деньги в банк смогут вернуть депозитные средства по первому требованию. Даже если санирование не принесет результатов, вкладчики банка получат свои деньги через Агентство Страхования вкладов. Однако эта сумма не должна превышать 1,4 млн. рублей, поэтому крупные вкладчики все же могут потерять некоторую часть денежных средств.

Что касается заемщиков (физических и юридических лиц), они смогут продолжать погашение ежемесячных платежей, только необходимо следить за возможной сменой реквизитов. Известны ситуации, когда банком менялись условия и технический порядок кредитования в противоположную сторону от улучшения или кредитные обязательства передавались другому учреждению. Это зависит от администрации кредитного предприятия.

Санация: кто от нее страдает и выигрывает

Более всех получают доход от процедуры восстановления платежеспособности крупные кредиторы, проводящие реструктуризацию должника. Они получают финансы от Центрального банка под минимальную ставку, расширяют клиентскую базу за счет клиентов предприятия, которое санируется, и применяют вверенный им капитал.

В выигрышной ситуации оказывается и санатор-государство, поскольку оно обладает первостепенным правом выкупа акций предприятия-должника.

Также от санации получает пользу само предприятие, потерявшее платежеспособность, получая:

• стабильность работы;

• обновление операций ведения бизнеса;

• возвращение возможности совершать платежи и другие финансовые операции, приводящие к получению прибыли.

А вот пострадать и довольно сильно могут миноритарные и мажоритарные акционеры, поскольку их могут принудить продать или передать свои акции в пользу кредиторов за долги.

Примеры удачных и неудачных санаций

Удачное оздоровление банка считается редкостью по мнению экспертов. К позитивным примерам можно отнести санацию Бинбанка, которая была инициирована одним из собственников организации-должника. Банковское учреждение было спасено благодаря присоединению к банку «Открытие», который на тот момент не имел долгов, а также вливанием денежных средств в размере 57 млн. рублей.

Вторым удачным примером является оздоровление Уралсиба. Предприятие получило финансовую помощь в размере 14 млрд. рублей под процентную ставку 6%, выданную Агентством Страхования Вкладов. Также помощь получил инициатор процедуры санации (Владимир Коган) на сумму 91 млрд. рублей и 81% акций. Обязательство перед АСВ компания Уралсиб выполнила до указанного срока.

Негативный результат вышел от санации Инвестторгбанка, так как после 5 лет санирования был подан запрос на пролонгацию кредита хотя по расчетам специалистов банк должен был за это время рассчитаться по долговым обязательствам. Из плюсов возможно выделить сохранение 80 млрд. рублей, которые были вложены вкладчиками.

Не пошла на пользу процедура санации и Балтийскому банку, который был поглощен более крупной организацией под названием «Альфа-Банк». Денежные средства вернулись в государственную казну, вклады были сохранены, но предприятие исчезло из рынка как самостоятельная единица.

Таким образом, напрашивается вывод, что лучше предупредить кризисные явления, чем доводить предприятия до необходимости проведения санаций, которые могут угрожать потери самостоятельности должника, поглощением кредиторами или другим предприятием (банком).