Что такое хедж фонд?

Благодаря высокой доходности, хедж фонды с каждым днём набирают все большего интереса среди людей, которые интересуются быстрым, а главное легальным заработком.

Хедж-фонд - что это

Хедж фонд — это специальный фонд инвестиций, который имеет все права и разрешения вкладывать деньги участников в различные активы. При таком раскладе правила диверсификации средств могут и не соблюдаться. Фонд берет своё название от английского to hedge – «хеджирование», но основным родом деятельности компании не является страхование от рисков. Очень часто такие вложения могут вызвать огромный риск, ставки здесь слишком велики.

Как работает хедж?

Алгоритм работы данных организаций достаточно простой и понятный. Чтобы разобраться во всех тонкостях не понадобятся много времени. Хедж фонд создан из одного партнера, который является общим и других ограниченных.

В обязанности общего входит:

1. стабильная деятельность компании;

2. ежедневные отчеты;

3. управление активами и инструментами

4. мониторинг глобального рынка.

Ограниченные инвесторы не управляют фондом, они только наблюдают, как управляющий распоряжается активами и приносить прибыль. Совет имеет права выносить какие-то определённые идеи на голосование.

За «общим партнёром» стоит некое сообщество с ограниченной ответственностью, которое получает 20% от всего заработка. Остальные средства делятся между участниками фонда, в зависимости от их доли акций в компании. Также незначительная часть может уходить на проценты банка.

Покинуть хедж фонд намного сложнее, чем попасть в него. Во-первых, управляющий должен знать об этом за 30-60 дней до передачи портфеля. Во-вторых, выходя, есть огромный риск получить намного меньше, чем ожидалось. Так как все высокодоходные бумаги оставляются на будущие торги.

Хедж-фонд - виды и принципы работы

Хедж фонды классифицируют по нескольким параметрам, среди которых: стратегия управления, масштаб работы, набор инструментов и способы инвестирования.

На мировом валютном рынке можно встретить 3 основных типа хедж фондов:

• Глобальные. Такие компании торгуют на абсолютно любых рынках, география или выбор финансовых инструментов не играет никакой роли для них. Для инвесторов это наиболее выгодные фонды, которые принесут прибыль в максимально короткие сроки.
• Макрофонды. Эти организации могут работать на территории только одного государства. Вся экономическая деятельность должна базироваться на законах этой страны, так как налоги платятся в ее казну. Вложения в такого рода фонды будут выгодными в том случае, если инвесторы проживают в хорошо развитых странах мира или имеют возможность там работать.
• Другие. До этой группы относятся финансовые организации, которые работают при биржах валютных фондов в конкретной стране. Основной принцип работы — поиск акций, ценных активов и инструментов, которые в дальнейшем приобретут хорошую стоимость. Заработок будет исходить из разницы в цене. Это тоже неплохой вариант для вложения, но он требует времени. Появляется немалое количество рисков, так как не все акции со временем растут.

Как открыть и инвестировать в хедж-фонд?

На стоимость хедж фондов влияют много различных факторов и индивидуальные пожелания инвесторов.

В офшорных странах регистрация частных инвестиционных портфелей обойдётся в 15 000 долларов. Создание фонда, в который смогут вкладывать и другие — от 100 000$. В США, к примеру, стоимость регистрации фонда для корпорации составит 25 миллионов американских долларов. Такая высокая затратность, как правило окупается в первый год работы, для всех участников.

Крупные компании часто обращаются за услугами к частным менеджерам, бухгалтерам и администраторам. Поэтому, нужно выделять деньги и на их оплату.

Для открытия требуется выбрать страну и тип желаемого фонда, изучить механизм работы, собрать все необходимые документы. Данный процесс занимает от недели до двух месяцев, в зависимости от клиента. С особой важностью требуется отнестись к сбору бумаг, чтобы потом не возникло проблем. Пересмотр заявки займет в несколько раз больше времени и сил. Если все будет хорошо, то государственную регистрацию можно пройти за пару дней, очень редко, но бывает что это затягивается на месяц. Как правило, чем крупнее организация и чем больше она предоставляет информации, тем быстрее получиться получить лицензию.

Какую страну выбрать для хедж фонда

Лучше всего выбирать страну с высоким уровнем доверия и репутации. В последнее время огромным спросом пользуются Багамы и Каймановы острова. Прайс на легализацию средний и подходит большинству начинающих компаний, а риски по сравнению с другими — минимальные.

Для инвесторов, которые не бояться вкладывать хорошие деньги, можно выбирать страны Евросоюза, там рынок крупнее и возможности соответственно тоже.

При выборе также не нужно забывать о налогах и важных составляющих, среди которых: инвесторы, управляющий и главный брокер. Лучше изучить деятельность банка на территории того или иного государства.

Что такое частные, совместные или SIPP-счета

Так как есть несколько видов хедж фондов, так есть и несколько типов счетов.

Частный счет

Позволяет лично распоряжаться своими активами, не выдвигая заявку на голосование. Отчёт о проделанной работе доступен в любой момент.

Совместный счет

В нём уровень доходности зависит от всех инвесторов. Риск краха снижается, а стоимость ценных бумаг поднимается. Активами управляют специалисты.

SIPP счет

Частный пенсионный счет, который позволяет инвестору управлять самостоятельно и торговать различными финансовыми инструментами. Здесь наблюдается больше свободы и гибкости.

Доходность любого из этих счетов достаточно высока, никакой банк не предоставит таких хороших процентов. В среднем можно получить от 20% до 30% от суммы вложения в месяц. Эти показатели могут меняться в зависимости от экономической ситуации в мире. Традиционный бизнес проигрывает хедж фондам в данном аспекте.

Компрессия хедж фонда: что это?

Возможность уплотнения инвестиционных портфелей с помощью заполнения вакантных мест новыми участниками называется компрессией хедж фонда. Таким образом «пустота» ликвидируется, и все остаются в плюсе.

Если клиент не может самостоятельно приглашать новых инвесторов по той или иной причине, тогда он получает прибыль за счёт других коллег, которые совершают покупки на фондовом рынке. Это резервные активы, которые могут быть использование в любой необходимый момент.

Особенности данной компрессии:

• риск потери распределяется между всеми, что снимает груз с одного брокера;

• возможность большей коммуникации среди всех членов фонда;

• безопасность вклада повышается, таким образом и доверие к фонду переходит на новый уровень;

• банк становится лояльным ко всем вкладчикам.

Преимущества и риски хедж-фондов

Сегодняшние известные по всему миру хедж фонды обещают максимально заоблачные показатели прибыли и доходов для каждого инвестора.

К недостаткам, которые являются явными, можно отнести следующие:

• риск и отсутствие каких-либо гарантий;

• из-за высокого порога, не каждый мелкий инвестор сможет позволить сделать вклад;

• непроверенные стратегии и новые инструменты, которые могут быть не эффективными;

• может случиться кризис, который повлечет за собой банкротство и в таком случае деньги не возвращаются.

Однако такие фонды имеют и ряд преимуществ, которые привлекают вкладчиков с абсолютно разных уголков земли.

Среди них:

• хорошо оборудованный рабочий портфель для инвестирования;

• дистанционное управление;

• личные акции и капитал;

• отдельный счёт;

• индивидуальных подходит к каждому;

• опыт мировых специалистов и возможность общения с лидерами финансовых рынков;

• выгодные условия, которые позволяют заработать в максимально короткий срок.

Требования к инвестициям

Требования к происхождению денег очень высоки. Доход должен быть чистым, без какого-либо незаконного отмывания. Государство имеет право, в любой момент запросить данные о том, как добыты средства и все ли налоги уплачены. При малейшем нарушении можно схлопотать неплохой штраф.

При подписании контракта лучше подробно изучить каждый пункт, условия и стратегию в частности, чтобы в процессе сотрудничества не возникло лишних вопросов или проблем. Каждый инвестор должен предоставить выписки с банковских счетов, ознакомиться с риском и подтвердить личность.

Чем крупнее инвестиционный фонд, тем больше требований к его участникам. Если будет такая необходимость, то понадобиться пройти собеседование на личной встрече с менеджером или одним из администраторов фонда.

Влияние хедж-фондов на мировую экономику

Сейчас мировая экономика развивается со скоростью света и находится на уровне глобализации. Это значит, что очень важно то, как между собой взаимодействуют разные страны мира. Взаимопомощь несёт за собой ряд плюсов: формирование единого рынка, стабильность и уменьшение возможности кризиса.

Хеджевые фонды являются залогом хорошей рыночной ликвидности и способствуют разрешению критичных ситуаций. Это доминирующий источник для различных финансовых инструментов и ипотечных займов. Все операции которые проводит хедж фонд улучшают фундаментальные активы и снижают стоимость трансакций. Поэтому, эффективность рынка в разы повышается и ценообразование стабилизируется.

В мире существует уже больше 12 000 таких фондов, с каждым днем эта цифра только растёт. Люди доверяют им больше, нежели обычным бизнесам. Да и инвесторам намного проще работать в таком режиме, так как есть определённый ответственный человек, который знает как правильно управлять активами.

На основе всего вышесказанного можно сделать некоторые выводы, которые помогут разобраться вкладывать в хедж фонд или же нет.

Есть несколько видов таких фондов, с разными стратегиями и инструментами. При выборе нужно ориентироваться на личную потребность. При оценивании рисков или же эффективности деятельности нельзя забывать о совокупности всех элементов и справедливой оценке специалистов. Учитывать поведение фонда во время кризисных ситуаций. Каждый инвестор должен взвесить все позитивные и негативные моменты. Хедж фонды — крупные игроки на мировых рынках, которые с легкостью могут принести неограниченный доход, но риски также велики.