Что такое финансовый рынок?
Финансовые рынки в основном существуют для того, чтобы объединять потоки инвестирования и инвесторов, чтобы деньги шли туда, где они нужнее всего. Подумайте о таких компаниях, как eBay, которые подбирают покупателей и продавцов, чтобы установить цену на все, от подержанной мебели до нового iPhone. Стратегия финансового рынка состоит в сопоставлении покупателей и продавцов, чтобы установить цену на финансовые активы.
Деньги можно использовать по-разному. Ваш сберегательный счет предоставляет вам безопасное место (банк) для хранения ваших денег и получения процентов на них, пока вы не используете эти деньги на какой-либо род деятельности. Но деньги на вашем сберегательном счете не лежат в гигантском хранилище банка, а используются, чтобы помочь другим людям с помощью кредитования. Когда банк дает кредит, он использует все деньги, которые люди вложили в него. Таким образом, банк действует как финансовый рынок для денег. Банковский кредит может способствовать улучшению финансового положения, но однажды его придется вернуть с процентами (платой для покрытия стоимости займа).
Деньги также используются людьми для инвестиций. Когда вы инвестируете в компанию, вы даете ей кредит (когда покупаете облигации либо другие ценные бумаги и металлы) или покупаете часть этой компании (когда покупаете акции). Когда вы инвестируете в бизнес, компания может использовать деньги, чтобы стать больше, закупить оборудование, увеличить рекламу, нанять новых людей, исследовать новые продукты или выполнить любую другую деловую деятельность.
Покупайте акции, облигации, валюту, ETF. Открытие счета на бирже 0 ₽. Комиссия за сделки от 0,025%
Что входит в понятие финансовый рынок?
Понятие о финансовом рынке определено так, чтобы стало понятно что это структура, способствующая в условиях экономики рынка создать возможность купли-продажи и заимствования ценных бумаг, инвестиционной продукции, например такой, как драгоценные металлы.
Основные тезисы финансового рынка это:
финансовые рынки оказывают особые услуги для функционирования рыночной экономики, способствуя общему экономическому развитию;
конкретные сегменты финансовых рынков выполняют различные функции и удовлетворяют разные потребности экономических агентов;
эффективно функционирующие финансовые рынки основываются на разнообразии эмитентов и инвесторов, которые работают друг с другом при поддержке различных финансовых посредников с помощью целого ряда инфраструктур и инструментов на основе нормативно-правовой базы.
Проникновение финансовых услуг в России очень высоко: совокупные активы банков составляют около 100% ВВП. Банковский сектор в России является высококонцентрированным: двум крупнейшим банкам принадлежит около 50% рынка. Системно значимые финансовые институты (12 банков) составляют 75% совокупных активов российского банковского сектора. Два крупнейших банка – Сбербанк и Группа ВТБ принадлежат государству вместе с другими государственными банками.
Доля государственных банков в банковском секторе составляет 72%. Частные банки, находящиеся в собственности государства, составляют 18% от общего объема активов банковского сектора, в то время как доля иностранной собственности в банковском секторе довольно мала - 10%.
Банки в России хорошо капитализированы, так как коэффициент достаточности капитала в течение последнего десятилетия был выше необходимого минимума. Регулирование его достаточности основано на принципах Базеля III. Требование к общему капиталу составляет 10,5% от активов, взвешенных с учетом риска из которых 2,5% – это буфер сохранения капитальных средств. Кроме того, системно значимые банки обязаны хранить дополнительный буфер в размере 1%. В ответ на кризис Covid19 Банк России призвал банковские учреждения использовать буфер сохранения капиталов и буфер для системно значимых банков для покрытия потенциальных убытков. Несмотря на эти послабления, норматив достаточности капитала поддерживается на уровне 12% конца 2020 года.
Что такое финансовый рынок и его функции?
Финансовый рынок – это место, где фирмы и частные лица заключают контракты на продажу или покупку определенного продукта, такого как акции, облигации или фьючерсные контракты. Покупатели стремятся купить по самой доступной низкой цене, а продавцы стремятся совершить продажи по самой высокой доступной цене. Существует несколько различных видов финансовых рынков, в зависимости от того, что вы хотите купить или продать, но на всех финансовых рынках работают профессионалы, и все их действия регулируются соответствующими службами.
Если вам нужен кредит или сберегательный счет, вы пойдете в банк или кредитный союз, если вы хотите купить акции, взаимный фонд или облигацию, вы пойдете на рынок ценных бумаг. Цель рынка ценных бумаг, прежде всего, состоит в том, чтобы бизнес приобрел инвестиционный капитал. Примеры рынков ценных бумаг в России включают – биржа города Москва и СПБ биржа. Еще одним рынком ценных бумаг является внебиржевой рынок, на котором компьютерная сеть дилеров покупает и продает акции.
Основные функции на финансовом рынке заключаются в том, что:
местные финансовые рынки позволяют правительствам финансировать бюджетный дефицит без необходимости прибегать к внешним заимствованиям;
местные финансовые рынки поддерживают проведение денежно-кредитной политики (предоставляют инструменты и предоставляют информацию) арена для действий и источник данных;
местные рыночные платформы капитала улучшают доступность долгосрочного финансирования;
улучшают доступ к активам в местной валюте;
местные финансовые рынки улучшают финансовое углубление и повышают эффективность распределения денежных и других ликвидных средств.
Что является главной задачей финансового рынка?
Действия инвесторов. Индивидуальные инвесторы, институциональные инвесторы и инвесторы взаимных фондов своими действиями влияют на цены акций, облигаций и фьючерсов. Например, если большое количество людей хотят купить определенную акцию, ее цена будет расти, по аналогии как если бы многие люди делали ставки на аукционе.
Условия бизнеса: как состояние отдельного бизнеса, так и сила отрасли, в которой он находится, будут влиять на цену его акций. Полученная прибыль, объем продаж и даже время года будут влиять на то, насколько инвестор хочет владеть акциями.
Действия правительства: правительство принимает все виды решений, которые влияют как на то, сколько может стоить отдельная акция (новые правила для бизнеса), так и на то, в какие инструменты люди хотят инвестировать. Такие показатели, как государственные процентные ставки, налоговые ставки, торговая политика, дефицит бюджета влияют на стоимость ценных бумаг.
Экономические индикаторы. Инвесторы внимательно следят за общими тенденциями, сигнализирующими об изменениях в экономике, чтобы предсказать, что произойдет дальше. Показатели включают валовой национальный продукт (объем производства в стране), уровень инфляции (насколько быстро растут цены), дефицит бюджета (сколько правительство тратит) и уровень безработицы. Эти индикаторы указывают на изменения в том, как обычные люди тратят свои деньги, и на то, как экономика будет работать.
Международные события, происходящие в мире такие, как изменение стоимости валюты, торговые барьеры, а также истории взаимоотношений как войны и смена правительств, меняют то, как люди думают о ценности различных инвестиций и о том, как им следует инвестировать в будущем.
Как связаны финансовые рынки между собой?
Существует определенная структура, по которой происходит рост и падение финансового рынка. В соответствие с этой структурой есть возможность объединить финансовые ресурсы между собой.
Бычий рынок и медвежий рынок – термины, используемые для описания общих рыночных тенденций. Бычий рынок – это период, когда цены на акции обычно растут. Медвежий рынок – это период, когда цены на акции обычно падают. Каждый из этих рынков подпитывается восприятием инвесторов того, куда движется экономика и рынок. Если инвесторы чувствуют, что находятся на бычьем рынке, они будут чувствовать себя уверенно, инвестируя, способствуя росту рынка. Однако, если инвесторы считают, что рынок падает, они будут продавать акции по более низким ценам, продолжая медвежий рынок. Эти тенденции могут быстро измениться.
Составные части финансового рынка
Существуют несколько типов финансового рынка:
фондовые рынки – привлекают и выполняют размещение на своих платформах всевозможных ценных бумаг;
денежные рыночные сервисы – для операций по управлению ликвидностью;
Forex-рынок – проходит международные покупки-продажи с ценными бумагами и валютой;
рынок деривативов и производных инструментов финансирования – его сервисы определяют цену риска;
страховые рыночные площадки – созданы для регулирования финансовых отношений, где объектом регулирования выступает страховая защита;
рынок долговых обязательств (кредитный рынок).
Облигационный и кредитный рынок - термины, которые часто используются как взаимозаменяемые.
Рынок облигаций на самом деле является лишь сегментом кредитного рынка.
Кредитный рынок относится к сегменту рынка, на котором экономические агенты (учреждений и правительства) выпускают долговые обязательства, такие как облигации правительства. Также выпускают долговые обязательства, такие как облигации, краткосрочные коммерческие бумаги.
Инструменты выпускаются в первую очередь для покрытия финансовых потребностей компании.
В более широком смысле кредитный рынок также включает структуру рынка деривативов:
предназначенные в основном для передачи риска;
торгуемые инструменты: фьючерсы, опционы и свопы.
У рынка деривативов расчеты происходят в заранее оговоренную будущую дату (фьючерс) или в течение заранее оговоренного периода времени (опцион).
Участников рынков финансов условно можно разделить на посредников, заемщиков и кредиторов. Кроме того, эта структура имеет особого участника – это регулирующие процесс покупки-продажи органы.
Отличительная характеристика: капитала и долга на рынках
Наличие юридических прав и обязательств.
Долевые инструменты обеспечивают право требования на прибыль и активы организации. Инвесторы становятся (частичным) владельцем компании и участвуют в управлении фирмой.
Инструменты долгового рынка – это требования, которые обязывают заемщика выплатить заемную сумму (основную сумму) плюс арендную плату (проценты) либо сразу, либо периодически в течение определенного периода времени (срок погашения).
Отличительная характеристика: денег и капитала на рынках
Срок погашения торгуемых финансовых инструментов
Финансовые инструменты со сроком погашения менее года (краткосрочные) выпускаются и продаются на денежном рынке
Инструменты со сроком погашения более года (более долгосрочные) выпускаются и торгуются на денежном рынке.
Похожие статьи
В этом блоке мы подобрали для вас статьи по схожей тематике
