Выберите страну
Россия
Выберите город
Выберите город
Выберите язык
Русский
Выберите страну
Выберите страну
Россия
Canada
España
México
Philippines
United States
Việt nam
Казахстан
Выберите страну
Россия
Выберите город
Выберите город

Что такое доверительное управление

21.03.2022
751
8 минут

Доверительное управление имуществом позволяет новичкам на рынке получать прибыль за счет грамотного управления компанией доверенным лицом. Этим человеком может выступать профессиональный экономист, который временно получит право распоряжаться имуществом клиента. При этом по всем юридическим документам собственность будет числиться на прежнем владельце.

Что такое доверительное управление

Что такое доверительное управление?

Доверительное управление – способ передачи активов постороннему лицу, имеющему профессиональные управленческие навыки. Таким образом собственник предприятия сможет добиться повышения эффективности производства. В таком случае управляющий может распоряжаться имуществом, совершать операции на рынке ценных бумаг, налаживать рыночные отношения с другими компаниями.

Виды доверительного управления

Существует три основных типа доверительного управления:

  1. ПИФы предполагают общее доверительное управление денежными средствами или другими активами. В таком случае инвесторы объединяют облигации, акции и другие ценные бумаги, чтобы совместно вложить их в прибыльное дело для получения стабильно высокого дохода. Каждый инвестиционный фонд имеет соответствующую декларацию, в которой прописано количество вложений, прогнозы на получение дохода. Инвестор может самостоятельно выбрать фонд и вложить активы, чтобы получить определенный уровень прибыли. Доверенным лицом выступает специальная управляющая компания, которая решает, как лучше вложить средства. ПИФ – оптимальный вид доверительного управления для начинающих инвесторов, поскольку такие вложения могут осуществляться в сравнительно небольших суммах. При получении дохода от пая, клиент должен оплатить 3% компании управляющей активами.

  2. Готовые стратегии получения максимальной прибыли разрабатывают управляющие компании. Клиент, обратившийся в компанию может ознакомиться со стандартной стратегией и выбрать оптимальный для себя вариант. Чаще всего используя этот тип доверительного управления, клиент вкладывает средства в акции или иностранные облигации. Стандартные стратегии подходят для компаний с более крупным капиталом, поскольку предусматривают большие суммы вложений. Если клиент получает прибыль, он обязан оплатить комиссию управляющей компании за предоставление услуг. Размер комиссии составляет от 1% до 2% от размера инвестиций.

  3. Индивидуальные стратегии разрабатываются доверительными управляющими непосредственно для одного клиента. Для этого профессионалы собирают данные об инвестиционных возможностях компании, желаемом уровне стабильного дохода и учитывают все допустимые риски вложений. Это оптимальный вариант для инвесторов, оперирующих большими суммами и рассчитывающих на максимальную прибыль. В случае поступления прибыли от вкладов, клиент обязуется выплачивать до 5% от суммы инвестиций доверительному управляющему.

Участники доверительного управления

Рыночные отношения строятся на выгодном взаимодействии между участниками структуры. В процессе оформления доверительного управления основными участниками выступают:

  • доверитель – глава фирмы, лицо, владеющее имуществом или активами, позволяющее распоряжаться ими доверительному управляющему;

  • управляющий – лицо, осуществляющее управление чужими активами и берет на себя обязанности по вложению средств.

Выгодоприобретатель – это также член данной структуры, получающий максимальную прямую выгоду от инвестирования.

Как передать имущество в доверительное управление?

Передача имущества в управление постороннего лица – это процесс, который происходит в несколько этапов:

  1. Владелец имущества нанимает профессионального управляющего, которому дает право распоряжаться личными сбережениями (в управление можно передать только имущество, оформленное на заказчика). Процедура передачи права управления заверяется документально.

  2. Перед оформлением договора в нем прописываются права и обязанности обеих сторон, а также факторы, согласно которым сделка может быть разорвана.

  3. Управляющий обязуется распоряжаться доверенным имуществом только с целью обеспечить выгоду заказчику.

  4. Управляющий не получает право собственности, поскольку оно остается за прежним владельцем.

  5. Оплата услуг происходит согласно пунктам прописанным в договоре, а сумма устанавливается в индивидуальном порядке (от 1% до 5% от размера инвестирования).

Во время оформления договора на доверительное управление должен присутствовать доверитель и доверительный управляющий, имея при себе все необходимые документы (удостоверения личности, документы, подтверждающие право собственности и т.д.).

Как происходит доверительное управление?

Существует 2 основные формы доверительного управления:

  • распоряжение личным имуществом клиента;

  • управление средствами и другими активами (акциями, облигациями и т.д.).

В системе доверительного управления клиент тесно взаимодействует с управляющим, имеет право давать распоряжение и выражать собственное мнение по-поводу вложения средств. Доверительное управление проходит в несколько этапов:

  1. Разработка оптимальной стратегии. Профессиональный доверительный управляющий обязан предоставить клиенту готовую стратегию или разработать индивидуальный план получения стабильного дохода. Для этого необходимо обсудить сумму вложений, валюту, желаемую прибыль, а также указать к каким издержкам готов клиент в случае неудачи.

  2. Изучение декларации по возможным рискам позволит доверителю реально оценить ситуацию и не допустить ошибок во вложении. Управляющий обязан предоставить соответствующий документ, в котором прописаны все возможные риски потери средств в случае неудачных вложений. Также посредник обязан предупредить, что вложения в ценных бумагах является наиболее рискованным, поскольку такой метод инвестиций не регулируется государством и в случае потери активов клиент понесет убытки.

  3. Внимание ко всем условиям договора позволит доверителю и управляющему заключить выгодную для обеих сторон сделку, которая станет началом плодотворного сотрудничества. Особенно нужно обратить внимание на условия по выводу средств, поскольку многие вложения обозначены определенными сроками (1,3,5 лет). В таком случае клиенту сразу необходимо уточнить, какие потери его ждут в случае досрочного вывода активов.

  4. После заключения договора доверителю необходимо перевести оговоренную сумму на счет, чтобы доверительный управляющий мог распоряжаться средствами и вкладывать их на свое усмотрение. Инвестиционный счет можно открыть практически в любом банке. Он будет обеспечен максимальной защитой, а доступ к деньгам будут только у собственника и управляющего.

  5. Раз в месяц управляющий должен предоставлять отчеты о проделанной работе. Несмотря на то, что профессионал намного больше разбирается в вопросах инвестиций, доверитель должен контролировать его работу на каждом этапе. Проверка отчетности поможет узнать, на какую доходность следует рассчитывать и какие убытки понесет заказчик в случае провала. Также с помощью отчетности доверитель сможет узнать насколько выгодна стратегия, которую он выбрал и при возможности сменить ее на другую.

  6. Получение прибыли от удачного вложения – самый приятный этап сотрудничества с управляющим. В большинстве случаем клиент может вывести деньги только после окончания срока договора с наемным посредником, однако в некоторых случаях можно получить средства досрочно. Эти детали должны быть прописаны в договоре доверительного управления.

Заключая договор доверительного управления, компания может выбрать его форму, которая покажется ему оптимальной:

  • по приказу – в таком случае посредник может осуществлять вложения и распоряжаться имуществом доверителя только по его письменному согласию;

  • по согласованию – в таком случае управляющий имеет больше свободы действий, однако должен согласовывать стратегию управления с заказчиком;

  • полное управление – в таком случае управляющий имеет право полностью распоряжаться личным имуществом или другими активами, предоставляя заказчику только отчетность по своей деятельности.

Независимо от того, какую форму управления выберет доверитель, его доход от сотрудничества и зарплата управляющего остается стабильной.

Кто может быть доверительным управляющим

Во время поиска доверительного управляющего следует обращаться в компании, имеющие соответствующие лицензии и многолетнюю практику. Если доверитель ищет управляющего онлайн через социальные сети, стоит обращать внимание на отзывы клиентов, а также ознакомиться с документацией, которая должна быть на официальном сайте компаний в публичном доступе.

Выбирая профессионального управляющего необходимо обратить внимание на такие факторы:

  1. Высокий кредитный рейтинг компании говорит о том, что организация имеет стабильный доход и умеет обращаться с собственными активами. На официальном сайте должен быть представлен график, где заказчик увидит размер долгов, ежемесячную прибыль и сможет оценить финансовую стабильность фирмы.

  2. Показатели уровня дохода. Доходность компаний в прошлом может многое рассказать о профессионализме управляющих. Стабильная высокая прибыль свидетельствует о правильно разработанной стратегии доверительного управления.

  3. Цена услуг и условия работы. Совершая выбор посредника необходимо сравнить стоимость услуг разных компаний, а также условия работы управляющих. По запросу клиента компания обязана предоставить прейскурант, где описана стандартная стоимость услуг, а также дополнительные издержки, которые должен оплачивать клиент. В таком случае доверитель может заранее рассчитать свой бюджет и выделить определенную сумму на расходы, связанные с наймом управляющего.

  4. Связь с управляющим. Также важный фактор при постоянном сотрудничестве, поскольку клиент должен иметь возможность связаться с лицом, осуществляющим управление в любое время. Если доверитель планирует инвестировать средства через интернет, при выборе стоит проверить есть ли у компании мобильное приложение или официальный сайт, где круглосуточно работает онлайн-консультант. Также клиент должен узнать адреса офисов и контактные телефоны для прямой связи.

Доверительным управляющим может выступать коммерческая организация (например банки) или индивидуальный предприниматель, который имеет соответствующую лицензию. Помимо банковского управления, имущество может перейти в управление кредитных компаний, которые занимаются вопросами инвестирования.

Риск доверительного управления

Доверяя управление своими активами посторонним людям, доверитель всегда сталкивается с определенным риском потерять часть своих вложений. Есть несколько видов рисков, которые могут возникнуть при передаче активов управляющему:

  1. Процентный риск связан с вероятным снижением стоимости имущества на экономическом рынке, что повлечет за собой снижение прибыли.

  2. Потеря ликвидности. Такой вариант риска может возникнуть в результате того, что на ликвидном счету управляющего недостаточно денежных средств для выполнения некоторых операций. Такая ситуация возникает вследствие невыполнения контрагентами своих обязанностей перед доверительным управляющим.

  3. Операционный риск связан с нарушениями контроля внутри организации. Доверительные управляющие берут на себя обязанности следит за четким выполнением поставленных задач всеми сотрудниками фирмы. В случае халатности или мошенничества со стороны работников может возникнуть операционный риск потери капитала.

  4. Правовой риск возникает в случае неправильной разработки стратегий оперативного управления, некорректного юридического оформления документа или недобросовестных действий юристов.

Перед оформлением договора с доверительным управляющим клиент должен тщательно просчитать возможные риски потери активов.

Плюсы и минусы доверительного управления

Как и любые операции с оформлением инвестиций, доверительное управление имеет несколько плюсов и минусов. Преимущества:

  • инвестирование на фондовом рынке дает возможность иметь более высокий доход нежели хранение средств на депозите;

  • доверительное управление дает возможность определить точный срок на инвестирование и рассчитать возможный доход;

  • стабильная прибыль от 10% в год;

  • возможность выводить активы досрочно с условием, что этот пункт прописан в договоре;

  • проведение денежных операций через посредника обеспечивает полную анонимность доверителю;

  • клиент не должен проводит анализ и изучать ситуацию на финансовом рынке, поскольку этим будет заниматься профессиональный управляющий;

  • возможность управления средствами в разных странах мира;

  • доверительное управление позволяет инвестировать активы на фондовом рынке, чтобы сохранить их в случае внезапного банкротства.

Доверительное управление также имеет несколько недостатков:

  • данная услуга платная, поэтому доверитель обязан уплатить по договору от 1% до 5% от суммы инвестирования посреднику;

  • клиент обязан оплачивать дополнительные комиссии за ввод и вывод средств (сумма определяется в зависимости от размера активов);

  • в случае передачи управления мошенникам или непрофессиональному управляющему заказчик рискует потерять свои деньги;

  • доверитель обязуется в обязательном порядке уплачивать налог с полученного дохода.

Взвесив все плюсы и минусы доверитель может оценить ситуацию и в случае необходимости обратиться к профессиональному управляющему, который поможет приумножить капитал компании.

Статья была полезна
Популярные статьи
Другие разделы