Что такое Акции

Акции покупают для получения дивидендов многие граждане РФ. Приоритет отдаётся предприятиям (фирмам), имеющим высокие рейтинги — это помогает свести риски к минимуму. Оценкой стоимости акций занимаются банки или независимые агенства.

Что такое акции

Акции — эмиссионные ценные бумаги (другими словами — доля в бизнесе), которые выпускает акционерное общество (компания-эмитент).

Справка! Информация об акциях появилась в 1531 году — время, когда впервые была создана биржа в Брюгге. Этот город имел большое значение в международной торговле, но обслуживались только граждане из других стран. Именно здесь было введено такое понятие, как котировки, был опубликован первый список стоимости ценных бумаг.

Что дают акции владельцу

Акционер, имеющий на руках ценные бумаги, получает прибыль — дивиденды. Приобретая акции, инвестор становится одним из совладельцев компании и может принимать участие в управлении предприятием (организацией) через голосования, которые проводятся на специальных собраниях. Сильное влияние на компанию может иметь лицо, владеющее большим количеством акций. В противном случае его роль в управлении фирмой будет незначительной.

Пользу от акций получают не только их владельцы, но и сами компании, выпускающие ценные бумаги. Любая организация должна развиваться, и акции — прекрасная возможность получить деньги от инвесторов, которые верят в успех компании. После продажи ценных бумаг многие предприятия начинают укрепляться и процветать: они вкладывают средства в оборудование, повышают квалификацию своих сотрудников и расширяют сферы влияния, осваивают другие отрасли. В случае успешного развития количество инвестиций увеличивается, это приводит к дополнительной прибыли.

Какие виды акций бывают

Акции можно разделить на два вида: обыкновенные и привилегированные. Компании могут выпускать два вида ценных бумаг или же ограничиться одним — обычными.

Обычные акции

Акционеры — высший орган управления акционерным сообществом. Став владельцем ценных бумаг, инвестор может принимать участие в управлении компанией. По правилам, одна акция равняется одному голосу. Обычные акции позволяют получать дивиденды из чистой прибыли, а их размер определяют советы директоров. Этот вопрос выносится на общее собрание акционеров, на котором они могут уменьшить размер прибыли. Распределяются доходы между владельцами ценных бумаг в соответствии от количества приобретённых акций.

Владельцы обыкновенных акций имеют право голоса в собрании акционеров, но в очереди на дивиденды — последние после привилегированных акционеров, кредиторов, держателей облигаций.

Привилегированные акции (префы)

Лица, обладающие привилегированными акциями, не имеют права принимать участие в управление фирмой, если речь не идёт о реорганизации предприятия или его ликвидации. Размер дивидендов, по сравнению с владельцами обычных акций, больше.

Особенность таких бумаг — гарантированный доход. Если собрание принимает решение о том, что дивиденды не будут выплачиваться, собственники привилегированных акций получают право голоса.

Существуют привилегированные акции конкретных типов:

1. Неголосующие. Акции, имеющие установленный размер дивидендов, а также право получать выплаты. Но не дают право участвовать в собраниях.
2. С особыми правами. Условия получения дивидендов, возможность участия в голосовании заранее оговорены уставом организации. Например, акционеры могут иметь правом голоса, обладать приоритетом при получении дивидендов, а также право первыми покупать новые акции. Устав может регламентировать и иные права, обязанности, которые организация будет готова предоставить владельцам.

Акции ранжируются по очередности получения дивидендов. Если на собрании было принято решение о том, что будут выплачиваться дивиденды, то первыми их получают обладатели привилегированных неголосующих акций. Владельцы таких активов участвуют в голосовании только в том случае, если поднимается вопрос об осуществлении ликвидации всей организации.

Следующие получают дивиденды те, кто владеет обычными привилегированными акциями. Размер выплат может быть равен фиксированной сумме, а также установленному ранее проценту от номинала актива. Обычно, сумма выплаты определяется как процент чистой прибыли организации по годовому итогу. Обладатели данного вида активов не имеют право голоса, если получили дивиденды.

Одно акционерное общество может иметь несколько видов привилегированных акций, в том числе и активы, имеющие особые права. Устав организации регламентирует порядок выплат дивидендов. Перед тем, как приобретать такие активы необходимо ознакомиться с уставом компании.

Зачем покупать акции

Граждане, покупающие ценные бумаги, преследуют две цели — возможность принимать участие в управлении организацией и получение дохода.

Доход получают двумя способами:

• За счёт дивидендов. Прибыль, которую получает организация, распределяют среди акционеров по количеству акций.

Справка! Гарантий на получение денег нет. Если организация не получала прибыли или собрание акционеров решило не делиться ею с инвесторами, пользователь дивиденды не получает — это риск, сопровождающий инвестиции.

• За счёт роста стоимости акций. Покупая акцию (или несколько), владелец надеется на то, что она будет расти в цене. Если это произойдёт, то, продавая ценные бумаги, на них можно заработать. Но (!) здесь нужно помнить о некоторых нюансах: продавцу акций нужно уплатить налоги и услуги депозитария или регистратора.

Важно! Допустив малейшую ошибку, можно остаться без ничего. Цены по акциям не только растут, но и падают. Во время падения стоимости бумаг можно потерять крупную сумму.

Платят ли владельцы акций налоги

Российское законодательство говорит о том, что все граждане должны платить НДФЛ. То есть, если вы владелец акций и получаете от этого доходы, то должны уплачивать средства в счёт государства. Размер налога зависит от доходности — при доходе в пределах 5 млн руб. — 13%; если доход превышает эту сумму — 15%.

Размер отчислений во многом зависит от того, в какие финансовые инструменты вкладываются средства.

Акции

Имея на руках акции любой организации, вы автоматически становитесь её совладельцем и можете получать дивиденды (если это будет определено на собрании акционеров). По ним всегда уплачивается подоходный налог.

Если акции на бирже были приобретены после 2014 года и в течение трех лет их стоимость выросла не более чем на 3 млн руб., при их продаже налог не уплачивается.

НДФЛ уплачивается, если бумаги были приобретены до 2014 года или проданы раньше, чем через три года после покупки. Или же они были проданы по истечении трёх лет, но при реализации доход превысил сумму, которую освобождают от уплаты НДФЛ.

Облигации

Под облигациями подразумеваются расписки организаций, которые их выпускают. Они позволяют получать купонные выплаты, размер которых известен заранее. Владельцы расписок также могут получать доходность за счёт их покупки и продажи.

Купонные доходы всегда облагаются налогами, а доход от продажи расписок нет.

Паи инвестиционных фондов (ПИФы)

ПИФ — портфель различных акций и активов. За их продажу предусмотрена уплата налога, но не во всех случаях.

Частные инвесторы могут вкладывать деньги и в микрофинансовые организации. В этом случае они обязательно платят налоги в соответствии с законом РФ.

Внешний вид активов

На самом деле акции не имеют вида. Люди считают, что активы выглядят, как цветной гербовый бланк. Это заблуждение. Акции не печатают, они не имеют документального подтверждения. Они существуют исключительно в электронном виде.

Учет активов ведется в специальных компаниях, которые называются депозитарий и регистратор. Перед тем, как соглашаться на сотрудничество с такими организациями необходимо убедиться в наличии у них лицензии Банка России.

Эмиссия акций

Эмиссия акций представляет собой ее выпуск. Решение о создании новых активов принимается на общем собрании. Выпуск осуществляется по конкретным правилам, нормам, которые установлены законодательством.

Когда акционеры принимают решение о том, что эмиссия нужна, начинается подготовка к этому. Заключается она в регистрации проспекта новой акции, объявлении информации. Затем регистрируется выпущенная ценная бумага, ее размещают. Итоговым действием становится внесение актива в действующий устав компании.

Эмиссия может быть первичной и вторичной:

• первичная эмиссия проходит при учреждении акционерного общества, или во время выпуска другого типа актива. К примеру, если вместо обыкновенных акций выпускают привилегированные активы;
• вторичная эмиссия характеризуется тем, что акционер имеет право купить активы каждой новой эмиссии в том количестве, которое будет пропорционально его доле. Это важно, чтобы полностью исключить возможность лишения акционера уже имеющегося у него пакета активов.

Процесс учета акций

Если активы учитывает депозитарий, то право владения акциями подтверждается выпиской по счету депо. Это личный счет акционера, в котором есть указания, какими ценными бумагами он владеет.

Если акции учитывает регистратор, то для подтверждения владения ценными бумагами необходимо запросить у регистратора выписку по лицевому счету. В этом документе будет указано количество акций конкретной компании.

Где можно купить акции

Акции покупают на бирже или вне её. Торговля на бирже более прозрачна — котировки акций легко отслеживаются. Если продажа (покупка) происходит вне биржи, цены, по сравнении с рыночной стоимостью, могут быть завышены. К тому же биржа внимательно следит за компаниями, которые продают ценные бумаги, поэтому мошенничество с акциями здесь вряд ли можно встретить.

Где покупаются акции:

• через посредника на бирже;

• в банке, выбрав программу с доверительным управлением;

• самостоятельно:

  • у компании, выпустившей акции, напрямую;

  • в банках после открытия брокерского счета;

  • у частных компаний или инвесторов.

Всем бумагам присваивают соответствующий уровень листинга:

• Первый Котировальный список. Здесь можно приобрести акции самых надёжных компаний, которые находятся на российском рынке. Среди таких компаний Сбербанк, Яндекс и другие. Среди акционеров они считаются самыми популярными и ликвидными.

• Второй Котировальный список. Требования немного занижены, но организации, которые претендуют попасть в этот перечень, должны регулярно отчитываться перед биржей о своей деятельности, публиковать отчётность и важную информацию в интернете. К малоликвидным организациям относят акции аптек «36,6», КамАЗа и т. д.

• Некотировальная часть списка. Оценивать надёжность того или иного предприятия нужно самостоятельно, они обычно имеют низкие рейтинги. Инвестируя в компании из этого перечня, даже опытные инвесторы делают ошибки.

В индекс Мосбиржи (IMOEX) входят акции самых надёжных компаний, которые хорошо развиваются. Для попадания в индекс, акции должны соответствовать определённым критериям.

Уровни листинга

• первый уровень дается ликвидным ценным бумагам;
• второй уровень присваивается активам, к которым выдвигаются не такие высокие требования, как к акциям первого уровня. Компании, чьи ценные бумаги претендуют на попадание в первые два перечня, должны постоянно вести отчет перед биржей об итогах собственной прибыли. Кроме того, важно публиковать отчеты и главную информацию о себе в Интернете;
• третий уровень остается у тех ценных бумаг, к которым предъявляются низкие требования. Если акционер желает приобрести активы организации данного уровня, то ему необходимо оценивать надежность и добросовестность компании самостоятельно.

Пакеты акций

Активы приобретаются пакетами. Они имеют разную ценовую характеристику, а также наделены разными правами, касающимися управления компании:

1. Миноритарный пакет – менее 1%. Акционер может ознакомиться с деятельностью компании–эмитента, а также подать в суд на руководство, если владелец посчитает, что деятельность директоров негативно сказывается на динамике денежных выплат.
2. Блокирующий пакет -25% и более. Владелец такого пакета активов в силах заблокировать решение руководства, тем самым оказывая воздействие на финансовую деятельность организации.
3. Контрольный – 50% и более. Инвестор может принимать те решения на совете директоров, которые выгодны ему на действующий момент.
4. 95% активов открывают возможность выкупить оставшиеся акции и стать единственным владельцем всего предприятия. Выкуп остатка может происходить принудительно.

Стоит ли вкладываться в акции

Положительные стороны инвестирования заключаются:

• в материальном постоянстве компании-эмитента;
• в ликвидности, надежности;
• в степени инвестиционного риска;
• в прибыли.

Владельцы активов способны получать прибыль при колебаниях цен. Акционеры могут приобрести недооцененные акции и выгодно их продать позже в момент высокого роста цены.

Какие акции доступны начинающим инвесторам

Для начинающих инвесторов больше всего подходят акции предприятий, входящие в первый и второй котировальные списки. Они могут принадлежать как отечественным, так и зарубежным организациям. Кроме того, они могут вкладывать деньги в фирмы других стран даже в том случае, если они не смогли пройти листинг на российской бирже. Их перечень составляет Банк России.

Риски акционеров

Приобретение акций — всегда риски. Они зависят от доходности приобретаемых бумаг: чем выше заработок, тем больше риски.

Риски, с которыми сталкиваются акционеры на финансовом рынке, можно разделить на три вида:

• Рыночный — акция то поднимается, то падает в цене, а её стоимость напрямую зависит от спроса и предложений. Если на российских рынках появились новые предприятия, которые открыли новые месторождения полезных ископаемых, цена акций будет расти; если у фирмы забрали лицензию, стоимость начнёт снижаться.

• Ликвидный — чтобы владелец акций имел доход, они должны хорошо продаваться. Но бывает так, что ценные бумаги невозможно продать или цены на них очень низкие. То есть, акции Сбербанка и Яндекса можно продать за пару часов, а акции неизвестной компании продаются неделями или месяцами.

• Кредитный — под этим видом риска подразумевается разорение компании-эмитента. Акции обесцениваются, а их владелец может рассчитывать только на долю имущества фирмы после того, как будет закончена процедура банкротства.

• Налоговый — доходность можно потерять из-за налогового законодательства. При внесении изменений рынки могут просесть.

Если обстоятельства сыграют против акционера, он потеряет средства или их часть. Поэтому, прежде чем инвестировать средства, важно изучить свои права, осознать все риски и подготовить финансовую подушку безопасности. От принятого решения зависит доходность.

Оплата налогов

Когда акционер получает прибыль в качестве дивидендов или за счет продажи активов, то ему необходимо оплатить налог. Если владелец ценных бумаг проживает в России не мене 183 дней в течение года, то его считают резидентом. Для таких граждан налог составляет 13%. Для остальных налог будет равен 15%.

Налог на дивиденды автоматически высчитывается и удерживается депозитарием или регистратором. Налог на прибыль от продаж ценных бумаг за владельца платит брокер или доверительный управляющий. Если продажа акций была проведена без участия брокера, то платить налог нужно бывшему акционеру.

Несколько советов начинающим инвесторам

1. Не имея финансовой подушки, не тратьте на приобретение акций последние деньги.

2. Помните о том, насколько доходность связана с рисками — информация о том, что те или иные акции в скором времени взлетят, может быть неправдивой.

3. Никогда не вкладывайте средства в одну компанию — лучше выбрать несколько организаций, желательно разных направлений.

4. Следите за тем, что творится на финансовом рынке — если на акцию, находящуюся в собственности, падает цена, возможно, её нужно продавать.

5. Если следить за фондовым рынком самостоятельно сложно, заключите договор с доверительным управляющим.

Насколько выгодно будет для пользователей вкладывать средства в акции компаний — вопрос, который останется без конкретного ответа. Такой вид инвестирования имеет свои недостатки и самый основной минус — высокие риски. Вместе с тем акционер может получить долю реального бизнеса и возможность принимать решения в управлении фирмой. Вложение в капитал предприятия также подарит чувство сопричастности, и совсем неважно, каким контрольным пакетом вы владеете. Только по акциям инвестор может получать настоящие доходы, а другие финансовые инструменты использовать с целью поддержания безопасного баланса инвестиционного портфеля.

Чтобы инвестиции приносили доходность, нужно делать вложения с умом, внимательно изучив имеющуюся информацию, а не подаваться панике, часто охватывающей рынки на фоне некоторых событий.