Какие купить облигации

Какие купить облигации

Помимо акций существует еще один вид ценных бумаг – облигации. Этих бумаг несколько видов, поэтому стоит разобраться в вопросе, прежде чем покупать и вкладывать в них свои капиталы. Если сравнивать с акциями, то рассматриваемый вариант – более стабильный инструмент финансового рынка. При вложении средств таким образом уменьшается степень риска и увеличивается доходность.

Какие облигации лучше приобретать?

При покупке необходимо обращать внимание сразу на несколько факторов. В первую очередь они должны быть понятными для вкладчика и надежными. Еще один параметр, на который необходимо обращать внимание – срок погашения. Желательно приобретать бумаги с периодом погашения до 18 месяцев.

Что такое облигации?

Облигация – это долговая ценная бумага, которая удостоверяет заемные отношения между тем, кто выпустил бумагу, и инвестором, который ее приобрел. Эмитент берет деньги у инвестора в долг на развитие своего бизнеса. В указанный в документе срок деньги необходимо вернуть. Держатель облигаций получает доход в виде процентной ставки.

Облигации могут быть выпущены:

  • государством;
  • различными компаниями;
  • субъектами и муниципалитетами.

Чаще всего эти бумаги эмитируют для финансирования различных проектов и программ, а держателями способны выступать как частники, так и компании.

Важно! Выпустить облигации частное лицо не может.

Держатель имеет право эти бумаги продать, обменять, подарить, передать в наследство.

Когда лучше покупать гособлигации и стоит ли вообще?

Есть несколько вариантов, когда именно лучше брать облигации:

  1. На размещении. Здесь все аналогично приобретению акций на размещении. Можно купить ценную бумагу по ее номиналу. В это время может быть высоким порог входа.
  2. Бумага падает ниже номинала. В таком случае тоже есть смысл приобрести рухнувшие бумаги, но лучше сначала узнать причину этого события. Докупаться лучше в случае, если причиной падения является стандартная паника. При этом лучше держаться подальше от сделок, которые вызывают сомнения в платежеспособности эмитента.
  3. После выплаты купона. Есть в терминологии по облигациям следующее понятие – накопленный купонный доход. Это каждодневные выплаты, которые компенсирует покупатель во время приобретения облигации. Поэтому приобретать данные бумаги на вторичном рынке лучше после выплаты купона на следующий день.

Гособлигации являются надежным методом для вложения денег, но важно правильно подобрать время покупки и вид облигаций.

Как выбрать?

При выборе облигаций необходимо определиться с целями, для которых они необходимы. Это может быть просто сохранение средств на 2–3 года или накопление ликвидных средств для крупной покупки, например квартиры или автомобиля. При выборе необходимо ориентироваться на их характеристики, вид, а также оценивать риски.

Характерные параметры

Основные характеристики облигаций, на которые необходимо обращать внимание при покупке:

  • рыночная стоимость – сколько стоит на данный момент;
  • номинал – стоимость, по которой бумага будет погашена в день погашения;
  • когда будет погашена;
  • объем выпуска – номинал всего выпуска, чем этот показатель выше, тем ликвиднее считается облигация;
  • купонный доход – процент от номинальной стоимости, который в определенные сроки выплачивается держателю.

Купонный доход у разных фирм отличается.

Важно! Обычно, чтобы привлечь деньги в бизнес, компании, которые стоят на грани разорения, устанавливают на свои ценные бумаги повышенный купонный доход.

Виды

Существует большое количество разновидностей данных ценных бумаг. Классифицируются они по нескольким параметрам.

Типы по выплате дохода:

  1. Дисконтные. Такие облигации называют еще бескупонными. Доходность таких ценных бумаг устанавливается за счет разницы между ценой покупки и номинала.
  2. Купонные. Здесь доход формируется из периодических выплат. Это может быть фиксированная процентная ставка или плавающая.

Также все облигации подразделяются на конвертируемые или неконвертируемые. Если бумага конвертируемая, то есть возможность обменять ее на другие ценные бумаги.

Если сумма выплат по облигации зависит от каких-либо показателей, то это индексируемые бумаги. Если сумма выплат не меняется – неиндексированные.

В зависимости от эмитентов:

  1. Государственные – их выпуском занимается государство, в частности Министерство финансов. В России они называются облигации федерального займа.
  2. Муниципальные. Их выпускают муниципальные образования для денежного снабжения определенных проектов под муниципальную собственность.
  3. Корпоративные. Для обеспечения бизнеса.
  4. Международные. Это или иностранные бумаги, которые выпускаются на рынке других государств в иностранной валюте, или еврооблигации, размещаемые за пределами государства, в валюте которого они выпущены.

В зависимости от сроков погашения бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Если срок погашения не указан – бессрочные.

Классификация по форме собственности: именные или на предъявителя.

По форме погашения займа: товарные или денежные.

По уровню надежности денежных вложений: надежные или макулатурные. Последние выдаются компаниями на грани разорения. Отдельно стоит сказать о доходных облигациях. По ним процент выплачивается только в случае получения компанией прибыли. Доходные бумаги делятся на два вида:

  • простые – компания даже при наличии большого дохода не обязана погашать предыдущие периоды;
  • кумулятивные – компания обязуется выплатить доход в будущем.

Все типы ценных бумаг имеют свои плюсы и минусы, также определенную степень риска, которую необходимо учитывать при выборе облигаций.

Риски

Как и в любом виде инвестирования, покупка облигаций влечет за собой некоторую степень риска. Риски бывают разные, и их возможно избежать, если грамотно подойти к выбору ценных бумаг. Наиболее частые риски и методы их минимизации:

  1. При росте процентной ставки стоимость упадет – необходимо покупать ценные бумаги с плавающей ставкой.
  2. Под влиянием инфляции может обесцениться доход с бумаги – покупать индексируемую разновидность.
  3. Изменение валютного курса скажется на доходности – приобретать облигации в местной валюте.
  4. При досрочном погашении можно недополучить доход – безотзывные бумаги.

Важно! Чтобы снизить риски потерь из-за недобросовестного брокера, необходимо внимательно выбирать посредника при инвестировании средств в ценные бумаги.

Что влияет на доходность?

Доходность в первую очередь зависит от эмитента. При этом чем надежнее эмитент, тем ниже доходы, но зато и риски меньше. Поэтому самыми низкодоходными считаются облигации государственные, а самые высокодоходные – корпоративные.

Где можно изучить и сравнить разные облигации?

Чтобы приобрести облигации, необходимо открыть брокерский счет. Полный список брокеров можно найти на сайте Московской биржи. По паспорту брокер поможет открыть счет, установить на компьютер брокерскую программу, а также подробно объяснит, как купить ту или иную бумагу.

Одна из разновидностей брокерского счета – индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

Важно! ИИС также можно открыть через брокера. Есть ограничения: на одного человека можно открыть только один ИИС.

Чем облигации отличаются от акций?

Новички в инвестировании часто путают эти два понятия. В отличие от акций облигации имеют следующие показатели:

  • их могут выпускать не только предприятия, но и государство;
  • держатель является кредитором компании, а не совладельцем;
  • доход обычно известен заранее и фиксирован;
  • при банкротстве компания в первую очередь рассчитывается с держателями облигаций, а с акционерами – в последнюю.

Важно! Облигации очень редко сильно изменяются в цене, поэтому считаются более надежным источником дохода, чем акции.

Инвестиции становятся все более популярным методом увеличения дохода. Но для того, чтобы получить максимальную прибыль, необходимо правильно выбрать источник вложений. Облигации являются надежным финансовым инструментом, который можно использовать даже начинающему инвестору.


06.05.2020 12:14116
Назад
Последнее
Категории