Что такое акции и как с их помощью заработать

Акции представляют собой популярный материальный инструмент не только в нашей стране, но и во всем мире. Активы относятся к высокодоходной категории, посредством которой человек способен заработать большую сумму денег.

Об акциях

Что такое акции и как с их помощью заработать

Акция представляет собой ценную бумагу, выпускаемую акционерным обществом или, иными словами – компанией-эмитентом. Каждый инвестор, кто приобрел активы, становится полноправным совладельцем организации. Акция - подтверждение того, что ее обладатель имеет долю в компании.

Преимущества владения активами

Человек, приобретший акции, становится акционером и наделяется конкретными правами. Базовыми являются:

  1. Право голосовать за конкретного акционера, таким образом участвовать в управлении, организации компанией.
  2. Право на получение дивидендов, которые представляют собой часть от общей прибыли организации.
  3. Право получить часть от всего имущества компании, если организация будет ликвидирована по определенным причинам.

Важно! Первый пункт перечня глобальный, так как все решения принимаются на общем собрании. К примеру, собрание акционеров решает, каким образом нужно распорядиться итоговой прибылью: вложить в развитие общего дела или направить часть на выплату дивидендов. Также на собрании принимается решение о реорганизации компании или о ликвидации.

Разновидности акций

Акции делятся на две большие группы. Они бывают обыкновенными и привилегированными. Базовыми отличиями являются возможности голосовать, а также получать дивиденды.

  1. Обыкновенные акции - распространенный вид. Они наделяют правом голоса акционера, но не дают гарантии на получение дивидендов.
  2. Привилегированные акции обладают заранее установленным размером дивидендов. К примеру, это может быть фиксированный процент прибыли компании. Обладатели таких акций могут принимать участие в собрании только тогда, когда не получили дивиденды по итогам ушедшего года.

Существуют привилегированные акции конкретных типов:

  1. Неголосующие. Акции, имеющие установленный размер дивидендов, а также право получать выплаты. Но не дают право участвовать в собраниях.
  2. С особыми правами. Условия получения дивидендов, возможность участия в голосовании заранее оговорены уставом организации. Например, акционеры могут иметь правом голоса, обладать приоритетом при получении дивидендов, а также право первыми покупать новые акции. Устав может регламентировать и иные права, обязанности, которые организация будет готова предоставить владельцам.

Акции ранжируются по очередности получения дивидендов. Если на собрании было принято решение о том, что будут выплачиваться дивиденды, то первыми их получают обладатели привилегированных неголосующих акций. Владельцы таких активов участвуют в голосовании только в том случае, если поднимается вопрос об осуществлении ликвидации всей организации.

Следующие получают дивиденды те, кто владеет обычными привилегированными акциями. Размер выплат может быть равен фиксированной сумме, а также установленному ранее проценту от номинала актива. Обычно, сумма выплаты определяется как процент чистой прибыли организации по годовому итогу. Обладатели данного вида активов не имеют право голоса, если получили дивиденды.

Одно акционерное общество может иметь несколько видов привилегированных акций, в том числе и активы, имеющие особые права. Устав организации регламентирует порядок выплат дивидендов. Перед тем, как приобретать такие активы необходимо ознакомиться с уставом компании.

Важно! Владельцы обыкновенных акций получают дивиденды только тогда, когда организация выполнила все свои обязательства перед акционерами, имеющими привилегированные активы.

Внешний вид активов

На самом деле акции не имеют вида. Люди считают, что активы выглядят, как цветной гербовый бланк. Это заблуждение. Акции не печатают, они не имеют документального подтверждения. Они существуют исключительно в электронном виде.

Учет активов ведется в специальных компаниях, которые называются депозитарий и регистратор. Перед тем, как соглашаться на сотрудничество с такими организациями необходимо убедиться в наличии у них лицензии Банка России.

Процесс учета акций

Если активы учитывает депозитарий, то право владения акциями подтверждается выпиской по счету депо.  Это личный счет акционера, в котором есть указания, какими ценными бумагами он владеет.

Если акции учитывает регистратор, то для подтверждения владения ценными бумагами необходимо запросить у регистратора выписку по лицевому счету. В этом документе будет указано количество акций конкретной компании.

Необходимость покупки ценных бумаг

Человек может приобрести пакет акций, тогда акционер станет управлять всей организацией. Активы покупаются для обеспечения постоянного дохода.

  1. Дивиденды. Когда компания получает итоговую прибыль, то общее собрание решает, как финансами распорядиться. Если было принято решение о том, чтобы распределить сумму среди акционеров, тогда владельцы активов получат прибыль по каждой ценной бумаге. Точных гарантий на получение финансов нет. Если организация отработала год «в минус» или собрание решило не распределять деньги, то дивиденды акционеры не получат. Это и есть риск, который сопровождает данные инвестиции.
  2. Рост стоимости активов. Человек покупает акции и ждет, пока цена поднимется. При удачной продаже, бывший владелец получает эту разницу. Важно помнить, что бывшему акционеру нужно будет оплатить услуги депозитария или регистратора, а также заплатить налог с прибыли и комиссию брокеру. При таких тратах можно не только не получить доход, но и отдать собственные накопления. Необходимо помнить, что активы могут упасть в цене.

Стоимость и доходность ценных бумаг

Номинальная стоимость определяется, исходя из размера уставного капитала и числа выпущенных ценных бумаг.

Обыкновенные активы стоят одинаково, цена указана в реестре. Стоимость привилегированных акций определяется соответствующим соглашением.

Эмиссионная стоимость ценных бумаг фиксируется в момент выпуска. Цена может быть, как выше номинальной стоимости, так и ниже.

По результатам спроса и предложений на рынке определяется рыночная стоимость активов.

Балансовая стоимость является итогом деления суммы чистых активов на общее число ценных бумаг. Такая стоимость вычисляется на определенную дату. Если окажется, что балансовая стоимость станет меньше рыночной, то цена стремительно упадет.

Доходность активов определяется размером полученных дивидендов и ростом рыночной стоимости ценных бумаг.

Эмиссия акций

Эмиссия акций представляет собой ее выпуск. Решение о создании новых активов принимается на общем собрании. Выпуск осуществляется по конкретным правилам, нормам, которые установлены законодательством.

Когда акционеры принимают решение о том, что эмиссия нужна, начинается подготовка к этому. Заключается она в регистрации проспекта новой акции, объявлении информации. Затем регистрируется выпущенная ценная бумага, ее размещают. Итоговым действием становится внесение актива в действующий устав компании.

Эмиссия может быть первичной и вторичной:

  • первичная эмиссия проходит при учреждении акционерного общества, или во время выпуска другого типа актива. К примеру, если вместо обыкновенных акций выпускают привилегированные активы;
  • вторичная эмиссия характеризуется тем, что акционер имеет право купить активы каждой новой эмиссии в том количестве, которое будет пропорционально его доле. Это важно, чтобы полностью исключить возможность лишения акционера уже имеющегося у него пакета активов.

Пакеты акций

Активы приобретаются пакетами. Они имеют разную ценовую характеристику, а также наделены разными правами, касающимися управления компании:

  1. Миноритарный пакет – менее 1%. Акционер может ознакомиться с деятельностью компании–эмитента, а также подать в суд на руководство, если владелец посчитает, что деятельность директоров негативно сказывается на динамике денежных выплат.
  2. Блокирующий пакет -25% и более. Владелец такого пакета активов в силах заблокировать решение руководства, тем самым оказывая воздействие на финансовую деятельность организации.
  3. Контрольный – 50% и более. Инвестор может принимать те решения на совете директоров, которые выгодны ему на действующий момент.
  4. 95% активов открывают возможность выкупить оставшиеся акции и стать единственным владельцем всего предприятия. Выкуп остатка может происходить принудительно.

Стоит ли вкладываться в акции

Положительные стороны инвестирования заключаются:

  • в материальном постоянстве компании-эмитента;
  • в ликвидности, надежности;
  • в степени инвестиционного риска;
  • в прибыли.

Владельцы активов способны получать прибыль при колебаниях цен. Акционеры могут приобрести недооцененные акции и выгодно их продать позже в момент высокого роста цены.

Оплата налогов

Когда акционер получает прибыль в качестве дивидендов или за счет продажи активов, то ему необходимо оплатить налог. Если владелец ценных бумаг проживает в России не мене 183 дней в течение года, то его считают резидентом. Для таких граждан налог составляет 13%. Для остальных налог будет равен 15%.

Налог на дивиденды автоматически высчитывается и удерживается депозитарием или регистратором. Налог на прибыль от продаж ценных бумаг за владельца платит брокер или доверительный управляющий. Если продажа акций была проведена без участия брокера, то платить налог нужно бывшему акционеру. 

Важно! Государство может предоставить льготу на налог. Для этого необходим личный инвестиционный счет. Посредством такого счета можно получить налоговый вычет. Таким образом, можно не платить налог или вернуть сумму, уплаченную за него.

Где купить активы

Существует два способа покупки: на бирже и вне биржи. Первый метод более надежен, прозрачен, так как корректировку стоимости акции и прочих ценных бумаг можно легко отследить. Если покупка или продажа активов осуществляется вне биржи, то есть риск, что стоимость будет слишком завышена или наоборот, занижена.

Более того, биржа пристально отслеживает и оценивает компании-эмитенты. Активы от явных мошенников там не встретить. Иным акциям, прошедшим процедуру проверки, присваивается конкретный уровень листинга.

Таких уровней три:

  • первый уровень дается ликвидным ценным бумагам;
  • второй уровень присваивается активам, к которым выдвигаются не такие высокие требования, как к акциям первого уровня. Компании, чьи ценные бумаги претендуют на попадание в первые два перечня, должны постоянно вести отчет перед биржей об итогах собственной прибыли. Кроме того, важно публиковать отчеты и главную информацию о себе в Интернете;
  • третий уровень остается у тех ценных бумаг, к которым предъявляются низкие требования. Если акционер желает приобрести активы организации данного уровня, то ему необходимо оценивать надежность и добросовестность компании самостоятельно.

Риски, сопровождающие акционеров

Любое инвестирование всегда сопровождается риском. Его характер напрямую зависит от доходности активов. Чем больше владелец может на них заработать, тем выше процент риска. Базовых рисков, с которыми может столкнуться инвестор, несколько.

Рыночный риск

Стоимость ценных бумаг может расти, но также может и снижаться. Риск определяется только исходя из спроса и предложений. К примеру, если организация открыла новое месторождение нефти, золота, газа, то ее активы значительно вырастут в цене. А если, у компании отозвали или приостановили лицензию, то цена на акции стремительно упадет вниз.

Риск ликвидности

Ценные бумаги, которые приобрел акционер, в дальнейшем проблематично продать. Может произойти так, что эти ценные бумаги никто не захочет купить, или согласится стать их владельцем только по сверх-заниженой стоимости.

Кредитный риск

Риск заключается в том, что компания-эмитент может в любой момент разориться. В таком случае, все акции потеряют свою ценность. Но владелец может рассчитывать на свою долю в имущества организации, когда закончится процесс банкротства.

Если обстоятельства сложатся так, что вышеуказанные риски воплотятся, то владелец потеряет собственные деньги. Поэтому инвестирование в ценные бумаги подходит только тем, кто имеет финансовую подушку безопасности и способен в полном объеме осознать и предугадать возможные риски.


30.03.2020 14:33206
Назад
Последнее
Категории