Выберите страну
Россия
Выберите город
Выберите город
Выберите язык
Русский
Выберите страну
Выберите страну
Россия
Canada
España
México
Philippines
United States
Việt nam
Казахстан
Россия
Україна
Выберите страну
Россия
Выберите город
Выберите город

Что такое маржа. Виды, особенности расчета

17.04.2020
1256
13 минут

Для расширения понимания формирования цен и финансовых вопросов, нужно изучить основную терминологию. Одним из часто встречающихся в бизнес-литературе понятий, является маржа. Знать о ней нужно не только стартаперам, бизнесменам и предпринимателям, но и всем, кто интересуется экономикой и финансами.

Что такое маржа. Виды, особенности расчета

Что такое маржа?

Маржой называют разницу между выручкой от продажи товара или услуги и затратами, которые понес предприниматель. Это понятие используется в бизнесе, банковской сфере и в трейдинге.

Существуют следующие виды маржи:

  1. Валовая — используется для оценки отдельной сделки или предприятия в целом. Отличается простотой расчета: нужно лишь вычислить разницу между ценой и себестоимостью.

  2. Прибыли — еще один способ оценить рентабельность ведения бизнеса. При ее расчете нужно знать чистую прибыль и объем продаж.

  3. Банковская — определяет доходность проведения операций. В банковском секторе — это разница в процентных ставках между кредитами и депозитами, указывающая на прибыльность работы кредитной организации.

  4. Вариационная — указывает на прибыль трейдера при проведении операций. Появляется она на фоне отличия в котировках.

Маржа может выражаться в натуральном виде или процентах. Для каждого случая ее применения существуют специальные формулы.

Маржа и маржинальность — в чем разница?

Даже экономисты порой путают маржу и маржинальность, но это разные понятия.

  1. Маржа (от французского: «доход») — показывает разницу между выручкой и затратами на предоставление товара или услуги. Она вычисляется в рублях и связана с себестоимостью производства, то есть с ценой на сырье, изготовление, упаковку, зарплаты персоналу. В расчет не включается плата за аренду помещения, электричество и другие ресурсы, зарплата менеджмента (людей, не относящихся к производству или продажам) — все эти затраты считаются постоянными, не зависящими от оборота предприятия, темпов его производства.

  2. Маржинальность — показывает отношение маржи к выручке. Она рассчитывается в процентах и чаще всего используется при отслеживании динамики продаж компании, сравнения эффективности и построения графиков в отчетах. При этом маржинальность не может превышать 100%, так как маржа не может быть больше выручки.

Часто бывает так, что при росте выручки, маржинальность за период расчета падает — это признак роста переменных расходов, указывающий на необходимость проведения оптимизации, например, поиска поставщиков с более низкой ценой на необходимые материалы. При этом маржа за аналогичный период может расти.

В бизнес-сообществе можно услышать фразу о маржинальности 150-200%. Так говорят, когда путают понятия и имеют в виду не реальное соотношение выручки и маржи, а рентабельность предприятия или наценку на стоимость товаров, которая не ограничена.

Виды маржи при оценке прибыльности бизнеса

В сфере бухгалтерского учета при оценке прибыльности бизнеса используются три вида маржи:

  1. Валовой прибыли (gross-маржа) — показывает, какой процент доходов остается в компании после того, как оплачены все прямые расходы на производство или закупку товаров. Рассчитать ее можно, валовую прибыль разделив на выручку, умноженную на 100%.

  2. Операционной прибыли (operating-маржа) — показатель дохода, оставшегося в компании после того как оплачены все постоянные и переменные расходы. Вычисляется путем деления операционной прибыли на выручку, перемноженную со 100%.

  3. Чистой прибыли (net-маржа) — представляет собой процент дохода, оставшийся после вычета всех расходов: операционных, накладных и других. Для расчета нужно чистую прибыль, представляющую собой разницу между выручкой и всеми затратами, разделить на выручку, умноженную на 100%.

Все эти виды маржи выражаются в процентах, поэтому часто их называют маржинальностью. Они являются коэффициентами, которые можно сравнивать:

  • за разные промежутки работы компании — определяя, стоит ли провести оптимизацию ее работы;

  • у разных предприятий — оценивая работу собственного бизнеса и конкурентов;

  • при покупке бизнеса — нужно просмотреть данные за разные периоды, оценить динамику.

Ключевой показатель успешности предприятия — маржа чистой прибыли. Она показывает не только то, на сколько успешна организация, но и помогает понять, насколько эффективен у нее контроль за расходами.

Волноваться стоит, если при расчетах чистая маржа оказалась низкой. Это указывает на:

  • ошибки в ценообразовании: небольшая наценка на стоимость производства или она вообще отсутствует из-за того, что стоимость материалов стала выше;

  • большие постоянные и переменные расходы, приводящие к тому, что разницы между ними и прибылью не остается.

Необходимо срочно принять меры, так как при низкой марже падение продаж или негативные изменения в экономике могут привести к проблемам с выручкой или даже к банкротству компании. Это связано с тем, что предприятие находится близко от точки безубыточности.

Наиболее интересует чистая маржа инвесторов компаний. Так как с ее помощью можно понять, получает ли предприятие достаточную прибыль, способно ли оно покрывать все операционные и накладные расходы. Инвестиции стоит делать только в те организации, у которых значение разницы между выручкой и себестоимостью показывает стабильный рост в течение нескольких отчетных периодов.

Первый кредит в месяце август - бесплатно!
Первый кредит в месяце август - бесплатно!

Воспользуйтесь нашей системой подбора кредитов с бесплатной проверкой кредитного рейтинга!

Для чего нужно определять маржу?

В каждой сфере есть свои причины для расчета маржи:

  1. В бизнесе — это показатель, насколько оптимально соотношение между доходами и расходами. С его помощью можно понять, стоит ли пересматривать подход к ведению собственного дела, как растет чистая прибыль и имеются ли у организации убыточные сферы деятельности (у них стоимость производства не позволяет делать достаточные наценки).

  2. В банковской сфере — маржа используется, как для вычисления эффективности самой организации, так и для определения выгоды от использования финансовых продуктов конкретным клиентом. В первом случае для ее вычисления сравниваются активы и пассивы, а во втором — это разница между ставками на кредиты и депозиты.

  3. В трейдинге — маржу рассчитывают, чтобы определить, насколько успешно велась торговля в определенном периоде. Если она положительная — значит стратегия трейдера верная, он смог получить прибыль, отрицательный показатель указывает на убыточность торгов. Чаще всего применяется вариационная маржа, размер которой должен быть равен сумме гарантийного обеспечения сделки.

Таким образом, каждая сфера, связанная с финансами, использует маржу для оценки показателей. Узнав ее, можно провести расчет маржинальности, падение которой — верный признак необходимости внести корректировки в стратегию ведения бизнеса, использования банковских продуктов или торговли на бирже.

Какая маржа считается хорошей?

Экономисты до сих пор не пришли к единому мнению, какая маржа для предприятия является хорошей.

  1. Часто эксперты (например, на портале Tide) упоминают, что хорошо, когда маржа чистой прибыли достигает 10-20%. Если брать в пример Tide, то их вычисления основываются на показателях британских компаний, взятых в Управлении национальной статистики. Средние показатели такие: 14,9% — для организаций, оказывающих услуги; 9,4% — для производственных предприятий; 9,3% — для частных корпораций, не относящихся к финансовому сектору.

  2. Специалисты Yahoo Finance считают хорошим показатели около 7,5%. Такую среднюю величину они получили проанализировав 212 компаний из разных отраслей.

Величина маржи значительно отличается от отрасли работы компании и ее особенностей ведения бизнеса. По этой причине невозможно установить оптимальную планку для любого бизнеса.

Как подсчитать маржу?

То, как будет рассчитываться маржа, зависит от сферы, в которой ее будут применять. Существуют отдельные формулы для каждого случая. Приведем примеры расчета, что такое маржа для наиболее востребованных вариантов.

Для бизнеса

Если деятельность компании связана с перепродажей готовой продукции, то вычисления провести проще всего. Берем исходные данные:

  • партия из 100 платьев обошлась предпринимателю в 100 000 рублей;

  • цена каждого с наценкой: 2000 рублей;

  • общая выручка с учетом наценки составила 200 000 рублей.

В этом примере маржа равна — 100 000 рублей с партии товара. При ее расчете была учтена только наценка, так как переменные расходы отсутствовали.

При производстве продукции нужно выделить переменные расходы и постоянные. Первые — влияют на себестоимость каждой единицы товара. К ним относятся:

  • цена на сырье;

  • затраты на расходные материалы, необходимые для работы оборудования;

  • оплата труда, зависящая от объема произведенной или доставленной продукции;

  • цена услуг транспортных компаний, упаковки.

Маржа с партии вычисляется следующим образом: нужно из выручки за проданную партию вычесть все переменные расходы, которые понесла организация при ее производстве. Например, чтобы произвести 100 штук мороженого хладокомбинат тратит 2 500 рублей. Каждая единица продается за 35 рублей. Таким образом маржа равна: 3500 – 2500 = 1000 рублей с партии мороженого. На одну единицу товара наценка будет 10 рублей, при высоких постоянных расходах она недостаточна, бизнес может оказаться убыточным.

В банковской сфере

Приведем пример расчета для клиентов банков, а не тех, кто ведет бизнес по оказанию финансовых услуг. Его можно использовать, чтобы понять, насколько выгодно проводить досрочное погашение кредита.

Для вычисления нужно знать текущие проценты, рассчитать при помощи онлайн-калькуляторов:

  • процентный расход (переплата по кредиту) — 1 000 000 рублей;

  • процентный доход (прибыль от размещения средств на вкладе за аналогичный период) — 250 000 рублей.

В приведенном примере маржа будет отрицательной: 250 000 – 1 000 000 = -750 000 рублей. В такой ситуации выгоднее выплатить кредит досрочно, чтобы сократить переплату, а не хранить деньги на сберегательном счете. Проценты по нему недостаточны, чтобы выручка от вклада принесла больше денег, чем досрочное погашение.

Как увеличить маржу?

Для увеличения маржи в предпринимательской деятельности используются следующие приемы:

  1. Увеличиваем доход путем пересмотра политики ценообразования, применения маркетинговых уловок, изменения стоимости производимых товаров или оказываемых услуг. Чаще всего ведется работа с наценкой, увеличивается ее коэффициент по отношении к стоимости производства.

  2. Уменьшаем себестоимость и переменные расходы — при помощи сокращения затрат на упаковку, поиск более дешевых способов доставки, снижения стоимости материалов для производства товаров. Стратегия снижения расходов зависит от сферы работы компании.

  3. Сокращаем операционные расходы — к ним относятся затраты на проведение различных представительских мероприятий.

  4. Сокращение процентных расходов — этот вариант подходит в том случае, если для бизнеса был взят кредит. Например, можно попробовать получить его реструктуризацию для снижения процентной ставки.

Выбирать как лучше увеличить маржу нужно исходя из ситуации. Принцип ее изменения не зависит от сферы, для которой она была рассчитана — в любом случае нужно сократить расходы, а выручка должна быть больше.

Но лучше предварительно вычислить маржинальность, она точно укажет, имеются ли проблемы в ценообразовании и как работает компания в определенном периоде. К тому же этот показатель лучше подходит для оценки эффективности работы компании, специализирующейся на продаже или производстве разных товаров.

На карту до 50 000 рублей сейчас в России

Сумма займа
i

Введите требуемую сумму займа для расчета

5000 ₽
50000 ₽
Срок займа
i

Укажите срок кредитования для расчета

5
30 дней

Вам доступен первый бесплатный займ! Деньги у вас уже через: 15m

На карту до 50 000 рублей сейчас
Ваши данные надежно защищены
Сумма займа
0 ₽
Срок кредитования
0 месяцев
Переплата в день*
i

Здесь указана средняя переплата по кредиту в день на основе данных кредиторов в России.

1 212

Нажимая на кнопку "Оформить", я даю свое согласие на обработку своих персональных данных, компании ООО "Финансо Рус", соглашаюсь с правилами работы сервиса, а также ознакомлен(а) со всеми документами, размещенными на Finanso®.

Развернуть

Статья была полезна
Популярные статьи
Другие разделы

Похожие статьи

В этом блоке мы подобрали для вас статьи по схожей тематике