Определение факторинга, его виды, основные нюансы

Определение факторинга, его виды, основные нюансы

Что такое факторинг?

Факторинг — это комплекс финансовых услуг, которые могут предоставляться специализированной организацией или банком своему клиенту (поставщику). Такие услуги обычно интересны компаниям, которые занимаются реализацией товаров, различных работ или услуг, так как заключаются в возможности выплаты средств поставщику в счет долга, возникшего в результате совершения поставок с отсроченным платежом. Причем услуги могут состоять не только в финансировании товаров или услуг, но и в работе с дебиторами, страховании кредитных рисков, оценке платежеспособности покупателя и т. д.

Иными словами, факторинг — это обмен будущей выручки на деньги, он позволяет продавцу сохранить всю имеющуюся базу потенциальных покупателей и привлекать новых благодаря возможной отсрочке оплаты товаров или услуг.

Чтобы стало понятней, можно рассмотреть определенную ситуацию и порядок действий в ней:

  1. Поставщик отгрузил проданный товар клиенту без оплаты и выставил на него счет, который также был передан покупателю.
  2. Выставленный счет оплачивает факторинговая компания (МФО или банк), которая в данных отношениях будет являться так называемым посредником.
  3. Долг с покупателя посредник получает уже самостоятельно, не привлекая поставщика.

СПРАВКА. Факторинговая компания также может вести торговый документооборот.

Законодательные рамки

Факторинг регулируется гл. 43 ГК РФ, в которой содержится вся информация об непреложных условиях соглашения, обязательствах, участниках, а также соответствующая терминология. Данная редакция вступила в силу 1 июня 2018 г.

П. 1 ст. 824 ГК РФ содержит возможные действия, которые должна оказывать факторинговая организация поставщику (не менее 2 из 4).

Согласно ст. 825 ГК РФ, оказывать факторинговые услуги может только коммерческая организация.

Ст. 5 ФЗ №115 обязывает факторинговую организацию встать на учет в Росфинмониторинге.

Согласно ст. 826 ГК РФ, денежные требования могут быть уступлены как существующие, так и будущие.

По ст. 828 ГК РФ уступки по действующему соглашению нельзя запретить.

На основании статьи 830 ГК РФ фактор должен перечислять на счет клиента всю выручку, полученную свыше установленной стоимости.

Ст. 832 ГК РФ разрешает клиенту (поставщику) уменьшать сумму оплаты фактору, но до передачи товара покупателю.

ФЗ №173 играет в факторинге следующую роль:

  • п. 4 ст. 9 разрешает проводить расчеты в иностранной валюте;
  • п. 1 ст. 19 содержит правила репатриации полученной валютной выручки;
  • ч. 1 ст. 23 содержит список основной документации, которой подтверждается сделка по международному факторингу.

Функции факторинга

Факторинг обладает следующими функциями:

  1. Финансирование продавца.
  2. Ведение бухгалтерского учета (контроль дебиторской задолженности).
  3. Оценка платежеспособности покупателя.
  4. Предъявление денежных требований покупателю.
  5. Страхование рисков, которые могут быть связаны с неплатежеспособностью покупателя.

Договор факторинга

Договор факторинга — это документ, который заключается при реализации товара поставщиком или продавцом и позволяет не получать за него плату от покупателя, а передать это право финансовому агенту, то есть именно последний должен требовать денежные средства с покупателя. Причем поставщик не будет нести никакой ответственности, если дебитор (покупатель) не станет исполнять установленные обязательства.

СПРАВКА. Обычно между факторинговой компанией и поставщиком заключается бессрочный договор, который будет действителен для всех сделок. Это позволяет в будущем осуществлять все выплаты по существующим условиям за короткий промежуток времени.

Как работает факторинг

Чтобы понять, как работает факторинг, можно рассмотреть следующий пример:

  • Поставщик и покупатель заключают договор, в котором содержится условие по отсрочке платежа. После того как товар передается покупателю, на счете поставщика появляется дебиторская задолженность, с которой необходимо вместе с договором обратиться к факторинговой компании или банку.
  • Поставщик и фактор заключают договор, после которого дебиторская задолженность переходит уже на счет фактора, а значит, и покупатель должен будет уже перечислить деньги на его реквизиты, а не продавца. Поэтому очень важно, чтобы продавец не забыл сообщить об этом покупателю.
  • Факторинговая компания на основании поданной заявки продавца перечисляет ему денежные средства. Причем первый платеж будет иметь размер от 70 до 80 % от общей суммы поставки.

СПРАВКА. Размер выплаты, который получит поставщик от агента, будет зависеть от категории надежности покупателя, которую определит непосредственно сам фактор.

  • Покупатель перечисляет на счет фактора всю сумму, и только после этого поставщик получает второй платеж.

Сколько стоит факторинг?

Комиссия за предоставленные факторинговой компанией услуги состоит из следующих частей:

  1. Проведение оценки финансовой состоятельности покупателя.
  2. Использование денежных средств в период отсрочки (рассчитывается в годовых процентах).
  3. Выполнение документооборота.

Проще всего стоимость рассматриваемой услуги рассчитать в процентах. На сегодняшний день на рынке есть предложения, средний ценовой диапазон которых варьируется в пределах от 0,5 до 5 %. В зависимости от типа факторинга и его условий комиссия может выплачиваться как в момент выдачи финансирования, так и после того, как покупатель полностью рассчитается с посредником.

СПРАВКА. Если покупатель не производит оплату вовремя, некоторые агенты могут увеличивать комиссию за каждый день просрочки.

Оценка фактора

При выборе фактора очень важно, чтобы он отвечал хотя бы нескольким минимальным требованиям, благодаря которым появится уверенность, что такое сотрудничество действительно принесет пользу.

  1. Легальность. У банка должна быть соответствующая лицензия, факторинговая компания должна состоять на учете в Росфинмониторинге, а МФО – иметь запись в реестре. ИП и любое физическое лицо не имеют права предоставлять услуги факторинга и тем более заключать на них договор.
  2. Наличие хорошей репутации. Именно данный критерий говорит о том, сколько факторинговая компания работает на рынке, сколько услуг оказала и с кем сотрудничает. Поэтому перед совершением своего выбора важно изучить имеющиеся награды, независимые отзывы потенциальных клиентов и прочую существующую информацию.
  3. Доступность информации о предоставляемых услугах. Чем подробней расписаны услуги, которые предоставляет агент, тем больше доверия он внушает и тем понятней становится, что можно получить при сотрудничестве с ним.
  4. Наличие членства в профессиональных объединениях. Дополнительный плюс при выборе агента, так как профессиональные ассоциации и союзы не принимают в свои ряды всех подряд, а тщательно отслеживают и проверяют работу каждой компании.

Оценка предложения

После того как выбор посредника сделан, можно переходить к изучению его предложений. Для этого предприятие (поставщик) должно оценить следующие критерии:

  • в каком регионе находится;
  • с какими регионами работает;
  • целевой сегмент (не каждая факторинговая компания станет предоставлять услуги малому бизнесу);
  • состав предлагаемых продуктов;
  • размер процента первого платежа;
  • возможный льготный период;
  • размер комиссий (то есть основные тарифы);
  • работа с покупателями (дебиторами);
  • методы взыскания денежных средств с недобросовестных покупателей.

Каким бывает факторинг?

Факторинг делится на следующие виды:

  • С регрессом. Такой вид получить проще всего, и обходится он гораздо дешевле. Факторинг с регрессом сохраняет дебиторскую задолженность на счете у поставщика. А платеж фактором осуществляется в два приема. Первый — после отгрузки товара, второй — после того, как покупатель перечислит все средства на счет фактору.

В тех случаях, когда покупатель вовремя не погашает свой долг, факторинговой компании придется вернуть первый платеж и заплатить комиссию за пользование ее средствами и работу с документами.

  • Без регресса. В данном случае агент выкупает дебиторскую задолженность у поставщика и первым же платежом может перечислить сразу всю сумму за поставленный товар или оказанную услугу. В случае если покупатель в указанный срок не оплачивает выставленный счет, фактор разбирается с ним лично и поставщику не требуется возвращать никакие деньги. Такой факторинг избавляет продавца от всех рисков, но и стоит он намного дороже.
  • Реверсивный. В данном случае заключается трехсторонний договор между фактором, продавцом и покупателем. После поставки товара продавец получает от фактора полную стоимость товара и дебиторская задолженность переходит на его счет. Но суть такого факторинга в том, что он может быть без регресса, и поставщику придется возвращать деньги, если покупатель не внес оплату в указанный срок. Также все понесенные затраты за использование факторинговых услуг могут делиться между поставщиком и покупателем, но это обязательно должно быть прописано в договоре.

Виды факторинговых операций

Факторинговые операции также подразделяются на несколько типов.

Факторинг с финансированием и без финансирования

Факторинг с финансированием подразумевает так называемый кредит, который предоставляет фактор своему клиенту (поставщику). Обычно клиент получает от фактора около 80 % от общей стоимости отгруженной продукции, а оставшиеся 20 % бронируются на специальном счете, на случай если от покупателя будут получены какие-либо претензии, например, по качеству товара. Выплачивается оставшаяся сумма вторым платежом, когда покупатель перечисляет средства за товар на счет факторинговой компании.

ВАЖНО! Такая услуга позволяет продавцу ускорить движение капитала и сократить свои риски по количеству неплатежей.

Факторинг без финансирования подразумевает передачу счета продавцом покупателю через факторинговую компанию. Последняя обязана проконтролировать получение поставщиком своевременной оплаты.

Открытый и конфиденциальный факторинг

При открытом факторинге покупателя уведомляют об участии в сделке с посредником и о том, что деньги ему потребуется перечислять именно на счет фактора.

При конфиденциальном факторинге покупателя не оповещают об участии в сделке агента, то есть он перечисляет денежные средства на счет поставщика, а тот в свою очередь погашает ими возникший долг у фактора.

Без права регресса и с правом регресса

Факторинг без права регресса позволяет поставщику не нести никакой ответственности, в случае если покупатель своевременно не внес платеж, то есть фактор самостоятельно проводит всю необходимую работу для устранения дебиторской задолженности.

Если же заключенный договор между поставщиком и фактором предусматривает право регресса, то в случае неуплаты в срок выставленного счета поставщик должен вернуть все заемные средства факторинговой компании.

Факторинг в банке или у факторинговой компании

В отличие от факторинговой компании банк в первую очередь будет изучать само предприятие (поставщика), чтобы минимизировать все свои риски. Именно с помощью такого подхода будет определено банковское предложение по оказанию услуг факторинга. В финансовых организациях факторинг с регрессом всегда доминирует над безрегрессным.

Факторинговые компании действуют иначе, они сначала оценивают самих покупателей, а не предприятие, а значит, объем финансирования, которое может получить поставщик, будет зависеть именно от его клиентов.

С уверенностью невозможно заявить, где лучше получить услуги факторинга, поэтому в каждом конкретном случае выбор будет зависеть от нескольких критериев:

  • Нужно определиться, какой продукт факторинга потребуется, так как не все компании предлагают, например, факторинг без регресса или возможность отгружать товар за границу с отсрочкой.
  • Изучить, с дебиторами каких регионов станет работать банк или факторинговая компания.
  • Узнать о наличии электронного документооборота, что позволяет в течение часа отправлять документы о поставке или оказанных услугах и получать финансирование.

Немаловажные критерии, на которые нужно также обращать внимание, — опыт работы на рынке банка или компании, условия обслуживания, тарифы, отзывы клиентов и т. д.

С кем работают факторы?

Обычно все факторинговые компании утверждают, что готовы работать абсолютно с любыми клиентами, но на деле все совершенно иначе. Факторы готовы предоставлять свои услуги, если клиент соответствует следующим требованиям:

  1. Компания (поставщик) должна постоянно и стремительно развиваться, ведь основное предназначение фактора — оказывать помощь растущему бизнесу. Для проверки такого критерия фактором тщательно изучается и анализируется бухгалтерская отчетность компании, финансовые показатели и договоры для осуществления будущих поставок.
  2. Среднемесячный оборот организации (поставщика) должен быть не меньше 3 000 000 рублей (это касается именно крупных компаний, а для малого и среднего бизнеса установлены более низкие планки).
  3. Оптимальный размер сделок и их количество определяется каждым фактором в индивидуальном порядке.
  4. Желательно, чтобы поставщик работал со множеством дебиторов, а сотрудничество с ними было постоянным, то есть предоставление услуг или поставка товаров осуществлялись регулярно.
  5. Предоставленная отсрочка платежа не должна превышать 120 дней, идеальным является период от 15 до 45 дней.

Отличия факторинга от кредитования

В данном случае важно понимать, что факторинговые услуги — это краткосрочное финансирование, которое четко привязано к определенному и текущему объему продаж, а кредит используется, когда компании (поставщику) нужны денежные средства на исполнение долгосрочных проектов. Кстати, очень часто используется сочетание кредита и факторинга, когда компании нужно повысить эффективность своей деятельности.

Для наглядности можно выделить основные отличия факторинга от кредита:

  • выдается только на срок, равный периоду отсрочки, а кредитование – на любой необходимый срок, который устанавливается при заключении договора;
  • не требуется залог, в то время как при оформлении кредита его предоставление чаще всего является обязательным условием;
  • предоставляемая сумма неограниченна и зависит от объема продаж, а при кредитовании заранее оговаривается и также указывается в договоре;
  • требуется заключение только одного соглашения, а при оформлении каждого нового кредита всегда необходим новый договор;
  • договор действует бессрочно, в то время как оформление и получение нового кредита не всегда является возможным.

Возможность предоставления дополнительных услуг, а при кредитовании банк больше ничем не обязан клиенту.

Когда факторинг нужен?

Каждый профессионал своего дела знает, что факторинг может удовлетворить достаточно широкий список потребностей бизнеса, которые могут возникнуть как в первый же день открытия компании, так и на любом этапе ее развития.

Перечень наиболее частых причин, из-за которых предприниматели начинают использовать факторинг:

  1. Необходимость в сохранении и увеличении оборотных средств организации без обращения или увеличения кредитной нагрузки.
  2. Отгрузка продукции покупателю с отсрочкой оплаты (так называемая конкуренция за клиентов с помощью удобных условий оплаты).
  3. Снижение возможных рисков неоплат со стороны покупателей (данный риск принимает на себя фактор).
  4. Возможность расширения географии сбыта (даже до зарубежных рынков).
  5. Возможность получать своевременную оплату по заключенным договорам поставок.
  6. Снижение рисков сотрудничества с новыми клиентами, так как платежеспособность каждого будет оцениваться агентом.

Чем полезен факторинг?

Любой так называемый заем позволяет решить финансовую проблему, то же самое касается и факторинга, поэтому в данном случае можно выделить основные его преимущества:

  • возможность быстро получить денежные средства, без предоставления продавцом залога, наличия большого товарооборота или проверки кредитной истории;
  • избавление от работы с дебитором, то есть с его задолженностью;
  • улучшение и масштабирование бизнеса благодаря непрерывным денежным оборотам;
  • возможность оформлять другие кредиты, которые будут использоваться именно на развитие компании.

Какие недостатки у факторинга?

Как и любая финансовая услуга, факторинг обладает своими недостатками, которые заключаются в следующем:

  1. Требуются большие трудозатраты и предоставление большого объема документов, чтобы получить финансирование.
  2. Наличие ограничений на объем финансирования (лимиты на дебиторов).
  3. Наличие больших рисков при использовании факторинга с регрессом (так как в данном случае поставщик будет отвечать за добросовестность покупателя).
  4. Факторинг подразумевает только безналичные расчеты.
  5. Очень сложно найти агента, сотрудничество с которым принесет бизнесу действительно выгоду. На российском рынке большинство факторов предлагают довольно запутанные и завышенные тарифы.
  6. Оплата комиссии за использование денежных средств факторинга.

07.05.2020 15:08114
Назад
Последнее
Категории