Венчурлік инвестиция дегеніміз не?

Венчурлік инвестициялар, бұл не, олардың мәні неде, венчурлік қор қалай құрылады және Қазақстанның инновациялық саясаты қалай дамиды.

Жылдам ресімдеу
Жылдам ресімдеу
Бірден ақша беру
Бірден ақша беру
Сапалы қызмет көрсету
Сапалы қызмет көрсету
Нәтиже кепілдігі
Нәтиже кепілдігі
Венчурлік инвестиция дегеніміз не?

Қазақстанда венчурлік инвестициялау сияқты қаржы салу бағыты 10 жыл бұрын дами бастады. Инвестициялаудың бұл түрі бизнес-шешімдерді, технологияларды, тауарларды жетілдіре алатын және жақсарта алатын стартап-жобаларға қаражат салуды көздейді.

Осындай инновациялық технологияларды енгізу нәтижесінде инвесторлар жоғары пайда табады. Бірақ мұндай жобаларда бір кемшілік бар – олар жоғары тәуекелге ие, өйткені салынған қаражатты инвесторға қайтаруға ешкім кепілдік бере алмайды. Сондықтан салынған қаражат қайтарылмайтын болуы мүмкін екенін әрдайым ескеру керек.

Инвестицияның мәні неде, инвестициялаудың қандай түрлері болады?

Инвестициялар - бұл нәтижесінде пайда табу және жинақтар мөлшерін арттыру үшін қаржы, материалдық және еңбек ресурстарының ұзақ мерзімді салымдары. Бизнеске инвестициялық капиталды тарту бірқатар мәселелерді шешуге және кәсіпорындардың дамуын басқа деңгейге көтеруге көмектеседі. Инвестиция көмегімен шешілетін міндеттер:

  • қаржы және материалдық ресурстарды жинақтау есебінен тікелей кәсіпкерлік қызметті кеңейту;
  • жаңа кәсіпорындар мен өндірістерді сатып алу;
  • кәсіпкерлік қызметтің басқа салаларын игеру есебінен өнімдер мен қызметтердің ассортиментін кеңейту.

Инвестициялаудың барлық мүмкіндігі екі ірі топқа бөлінеді:

  1. Портфельдік инвестициялар. Бүкіл топқа немесе жобалар саласына капитал салу. Бұған әртүрлі кәсіпорындардың, негізінен орта және шағын кәсіпорындардың акцияларын сатып алу да жатады.
  2. Нақты инвестициялар. Бұл нақты жиірек уақыты бойынша ұзақ мерзімді жобаларға нақты ақшаның қаржылай салымы.

Осындай ірі топтардан басқа инвестиция салынған капитал бағыттары бойынша қосымша бөлінеді. Бұл кеңейтуге инвестициялар, бастапқы салымдар немесе кәсіпорынның негізгі қорларын ауыстыруға инвестициялар болуы мүмкін.

Венчурлік бизнес нені білдіреді?

Венчурлік бизнес - көбінесе акционерлік капитал түрінде, тез өсіп келе жатқан әлеуетті көрсететін және болашақта сенімді табыстылықты көрсете алатын кәсіпорындарға ақша салу. Осылайша, технологиялық жаңалықтарды іске асыру ыңғайлы.

Маңызды! Бизнестің мұндай түрі кәсіпкерлік қызметке ғылыми зерттеулер мен жаңа жоғары технологиялық әзірлемелерді енгізу қажет болған жағдайда қажет. Инвестицияның бұл түрінің негізгі ерекшелігі - табыссыз және шығынсыз қалу тәуекелі, өйткені мұндай инвестициялар ақталмауы да мүмкін.

Венчурлік капиталды енгізудің негізгі міндеті инвестициялардан ірі табыс алу болып табылады, бірақ көбінесе бұл табыс дивидендтер түрінде емес, компания табысты дами бастаған кезде бірнеше жылдан кейін инвестицияға қайтару ретінде көрінеді және инвестор өзінің үлесін кәсіпкерлік қызмет бойынша серіктестерге, сондай-ақ осы салада жұмыс істейтін басқа да ірі фирмаға сатады.

Венчурлік капитал - бұл не?

Венчурлік инвестициялаудың Еуропалық қауымдастығы «венчурлік капитал» терминіне анықтама берді. Берілген анықтама бойынша бұл акционерлік қаражат, оны компанияда қосарлас басқарумен кәсіби фирмалар кейіннен өсу мен кеңейту үшін айтарлықтай мүмкіндіктері бар өз дамуын бастаған компанияларға ғана береді.

Оңтайлы венчурлік инвестиция бағдарламасы, бұл барлық дамыған капиталистік елдерде жасалатын ең жоғары қосымша құнды алу үшін қаржылық, стратегиялық және өндірістік мүмкіндіктер үйлесімі.

Қазақстандық венчурлік бизнесінің ерекшеліктері

Қазақстандық экономикалық дамудағы ең бірінші қиындық инновациялық жүйенің сауатты өндірісі және жалпы әлемдік нарықта Қазақстанның инновациялық ұсыныстарының санын қалай ұлғайту туралы мәселе болып табылады.

Бұл ретте венчурлік инвестициялау инновациялардың ұлттық жүйесінің маңызды құрамдас бөлігі болып табылады. Бұл көптеген дамыған державалардың тәжірибесінде дәлелденді. Бұл шағын инновациялық кәсіпорындарға тікелей ақша салудың ерекше тетігі.

Венчурлік бизнес Қазақстанда 2000 жылдан бастап басталды, ал 2004 жылы бұл бағдарлама инновациялық жүйені дамыту бойынша пакет түрінде мемлекеттік деңгейде қабылданды. Осының барлығы 2015 жылға дейін Қазақстан Республикасын индустриялық-инновациялық дамыту жөніндегі ірі стратегиялық бағдарлама аясында ойластырылған.

Осы мақсатта 2003 жылы республикада Инновациялық даму институты – «Ұлттық инновациялық қор» АҚ ашылды.

Назар аударыңыз! Бұл ретте мемлекеттің басты мақсаты - жеке капиталмен әріптестікте инвестициялар саясатын іске асыру.

Қарастырылып отырған қор қысқа уақыт ішінде Қазақстан Республикасының бірнеше қаржы компанияларымен және топтарымен ынтымақтастықта 49 % миноритарлық қатысуы бар бес жекелеген қазақстандық венчурлік қордың жұмыс істеуін ұйымдастыра алды.

Мұндай инвестицияларды сақтандыру қалай жүреді?

Біріншіден, мыналарды ескеру керек - венчурлік салымдардың тәуекелі, бұл стандартты кәсіпкерлік тәуекел және әлемде еш жерде ол сақтандыруға жатпайды. Бірақ бұл ретте мүліктік тәуекелдерді, яғни венчурлік қаражат салатын объектілер ретінде тікелей инновациялық кәсіпорындарды сақтандыруға болады. Сондай-ақ, осы кәсіпорындардың топ-менеджерлерінің өмірі мен денсаулығын сақтандырады.

Көптеген бағдарламаларда сақтандырудың мұндай түрлері капитал салу шартына қол қою кезінде венчурлік капиталисттің міндетті талаптары болып табылады.

Инвестициялық меморандум немен негізделеді?

Капиталистер капиталды нақты венчурлік қорға инвестициялауды шешуі үшін, олар мұның мәні бар ма екенін түсінуі керек. Барлық сұрақтарға жауап беру үшін венчурлік қор арнайы меморандум шығарады, онда ұйымның мақсаттары, міндеттері, сондай-ақ ұйымның белгілі бір шарттары мен себептері егжей-тегжейлі жазылған.

Венчурлік қорлар капиталдарын қайда салады?

Венчурлік ұйымдардың инвестицияларын есептейтін компаниялардың тұтас жіктелуі бар:

  1. Бұл бизнеске емес, бизнес-жобаға немесе жеке идеяға салымдар. Ақша әдетте пилоттық жобаны жасау немесе белгілі бір зерттеулер жүргізу үшін қажет.
  2. Start up. Бұл жақында ғана құрылған бизнес, капитал салу сату қызметін бастау үшін қажет.
  3. Early stage. Бұл өз тауары бар және өзінің коммерциялық қызметінің бастапқы кезеңінде орналасқан компанияларға салым.
  4. Бұл қосымша зерттеулер, маркетингтік эксперименттер үшін өндірісті кеңейту үшін қаражатты қажет ететін компаниялар.

Кепілдіктердің қандай түрлері салымдардың осы түрінде қолданылады?

Венчурлік қорларға қатысты жалғыз және негізгі кепілдік инвесторлардың өз қаражатын салатын шағын және орта компанияларда басқару қызметін жүзеге асыруымен негізделеді.

Табыстылық деңгейі

Шетелде капиталистерді венчурлік қорларға тартатын негізгі артықшылығы, бұл салымдардың табыстылығы. Жылына орташа табыс 15,7 % құрайды.

Маңызды! Жеке венчурлік қорлар нәтижесінде жылдық 70-80 % пайда әкелді.

Сонымен қатар, венчурлік қорларға өздерінің материалдық қаражатын салатын капиталистер салықтар бойынша айтарлықтай жеңілдіктер алады.

Сізге көмек керек пе