Выберите страну
Казахстан
Выберите город
Выберите город
Выберите язык
Русский
Выберите страну
Выберите страну
Казахстан
Canada
España
México
Philippines
United States
Việt nam
Казахстан
Россия
Україна

Венчурные инвестиции в Казахстане

Венчурные инвестиции: что это такое, в чем их суть, как создается венчурный фонд и как развивается инновационная политика Казахстана.

Другие виды инвестиций

Полезные статьи от Finanso™

Интересные и полезные статьи о финансах
Венчурные инвестиции

В Казахстане венчурное инвестирования начало развиваться 10 лет назад. Оно предполагает вложение средств в стартап-проекты, способные совершенствовать и улучшать бизнес-решения, технологии и продукты.

Инвесторы получают высокую прибыль в результате внедрения таких инновационных технологий. Но эти проекты имеют один недостаток – высокий риск, так как никто не может гарантировать инвестору возврат вложенных средств. Поэтому всегда следует помнить о том, что вложения могут быть невозвратными.

В чем суть инвестирования, какие бывают виды вложений?

Инвестиции – это долгосрочные вложения в финансовые, материальные и трудовые ресурсы с целью получения прибыли и увеличения размера сбережений. Привлечение инвестиционного капитала в бизнес помогает решить ряд проблем и вывести развитие предприятий на новый уровень. Задачи, которые решаются с помощью инвестиций:

  • расширение предпринимательской деятельности непосредственно за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;
  • приобретение новых предприятий и производств;
  • расширение ассортимента товаров и услуг за счет развития других направлений бизнеса.

Все возможности инвестирования делятся на две основные группы:

  1. Портфельные инвестиции. Представляют собой капиталовложения в целую группу или область проектов. Сюда же относится покупка акций различных предприятий, в основном малых и средних.
  2. Реальные инвестиции. Это вложение реальных денег в долгосрочные проекты.

Помимо этих крупных групп, дополнительно выделяется инвестирование капитала по направлениям. Это могут быть первоначальные вложения, инвестиции в расширение или замещение основных фондов предприятия.

Что такое венчурный бизнес?

Венчурный бизнес представляет собой инвестирование денежных средств в предприятия, которые часто находятся в форме акционерного капитала, демонстрируют быстрорастущий потенциал и могут иметь стабильную доходность в будущем. Таким образом, удобно внедрять технологические новинки.

Важно! Данный вид бизнеса нужен в случае необходимости внедрения в предпринимательскую деятельность научных исследований и новых высокотехнологичных разработок. Основной особенностью данного вида инвестиций является риск потери дохода или убытков, так как вложения могут оказаться неоправданными.

Главной задачей внедрения венчурного капитала является получение крупного дохода от инвестиций, но часто этот доход выражается не в форме дивидендов, а в виде возврата инвестиций через несколько лет, когда компания начинает успешно развиваться, и инвестор продает свою долю партнерам по предпринимательской деятельности или другой крупной компании.

Что такое венчурный капитал?

Европейская Ассоциация Прямого и Венчурного Инвестирования дала определение термину «венчурный капитал». Согласно ему, это акционерные средства, которые под параллельным управлением компании профессиональные фирмы отдают только тем компаниям, которые начали свое развитие и имеют значительные возможности для последующего роста и расширения.

Оптимальная программа венчурных инвестиций – это сочетание финансовых, стратегических и производственных возможностей для получения максимальной добавленной стоимости, созданной во всех развитых капиталистических странах.

Особенности венчурного бизнеса в Казахстане

Первым вызовом в экономическом развитии Казахстана является грамотное создание инновационной системы и способы увеличения количества инновационных предложений Казахстана на мировом рынке.

В то же время венчурные инвестиции являются важной составляющей национальной инновационной системы, что подтверждено опытом многих развитых стран. Это особый механизм прямого вложения денег в малые инновационные предприятия.

Венчурный бизнес появился в Казахстане в 2000 году, а в 2004 году на государственном уровне была принята программа в виде пакета по развитию инновационной системы. Это было запланировано в рамках крупной стратегической программы индустриально-инновационного развития Республики Казахстан до 2015 года.

С этой целью в 2003 году в республике был открыт Институт инновационного развития – АО «Национальный инновационный фонд».

Внимание! Основной целью государства является реализация инвестиционной политики в партнерстве с частным капиталом.

За короткий период времени рассматриваемый фонд смог организовать функционирование пяти отдельных казахстанских венчурных фондов с 49% миноритарным участием в сотрудничестве с несколькими финансовыми компаниями Республики Казахстан.

Как застраховать венчурные инвестиции?

Во-первых, следует учитывать, что венчурный капитал является стандартным предпринимательским риском, и нигде в мире он не подлежит страхованию. Однако есть возможность застраховать имущественные риски, то есть непосредственно инновационные предприятия в качестве объектов венчурного инвестирования. Также можно застраховать жизнь и здоровье топ-менеджеров этих компаний.

Во многих программах такие виды страхования являются обязательными требованиями для венчурного капиталиста при подписании договора о капиталовложениях.

На чем основан инвестиционный меморандум?

Для того, чтобы капиталисты решили инвестировать в реальный венчурный фонд, им необходимо понимать, стоит ли это делать. Чтобы ответить на все возникающие вопросы, венчурный фонд издает специальный меморандум, в котором подробно прописаны цели и задачи организации, а также определенные условия и причины ее создания.

Во что инвестируют венчурные фонды?

Существует целая классификация компаний, которые рассчитывают вложения венчурных организаций:

  1. Вложения не в бизнес, а в бизнес-проект или личную идею. Деньги обычно нужны для создания пилотного проекта или проведения исследования.
  2. Стартап, представляющий собой недавно созданный бизнес, которому необходимы капиталовложения для начала активной деятельности.
  3. Инвестирование средств на ранних этапах. Это вложения в компании, которые имеют собственные продукты и находятся на начальных стадиях своей коммерческой деятельности.
  4. Инвестиции в компании, которые нуждаются в денежных средствах для расширения производства с целью проведения дополнительных исследований и маркетинговых экспериментов.

Какие виды гарантий применяются для венчурных инвестиций?

Единственная и основная гарантия для венчурных фондов основана на управлении малыми и средними компаниями, в которые инвесторы вкладывают свои средства.

Уровень доходности

Основным преимуществом, которое привлекает капиталистов за рубежом в венчурные фонды, является доходность таких вложений. Средний годовой доход составляет 15,7%.

Важно! Частные венчурные фонды приносят прибыль 70-80% в год.

Кроме того, капиталисты, инвестирующие в фонды венчурного капитала, получают значительные налоговые льготы.